資管行業(yè)大發(fā)展的當下，不少投資者已經(jīng)開(kāi)始買(mǎi)基金了，可是殊不知一不小心就會(huì )陷入一些誤區。今天，諾德基金小編就借此機會(huì )來(lái)給大家淺談三點(diǎn)，希望對伙伴們現階段的投資有所幫助哦。

基金交易同樣能“高拋低吸”

“高拋低吸”這個(gè)詞來(lái)源于股市，不少基金投資者都多多少少接觸了股票的知識，很容易把股市的理論同步到基金里來(lái)。不少投資者或許會(huì )認為市場(chǎng)的反彈可能會(huì )出現回調，“高拋低吸”才能讓利潤最大化。

不過(guò)操作一次正確率僅僅為50%，操作次數愈多可能正確率就越低，而且可能一不小心錯過(guò)漲幅居前的一些交易日，最終可能對投資收益造成巨大的影響。數據顯示，近5年時(shí)間，持有偏股混合型基金指數收益率為51.25%，剔除10個(gè)漲幅最高的交易日，收益率大幅下降至6.83%，若剔除20個(gè)漲幅最高的交易日，收益率會(huì )變成大幅虧損19.15%。

(數據來(lái)源：Wind，時(shí)間區間：2017/12/1-2022/11/30，偏股基金指數代碼：885001.WI。模擬結果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益)

此外，從數據測算結果長(cháng)期來(lái)看，“高拋低吸”下的頻繁交易會(huì )顯著(zhù)提高投資的持基成本，對基金收益的影響較大。所以，基金投資本來(lái)是想讓伙伴們的投資相對“簡(jiǎn)單化”，“擇時(shí)”則會(huì )讓基金投資變得過(guò)于復雜。

假設交易一次手續費對本金的影響為1.7%(不考慮漲跌)

手續費影響比例=(1/(1+1.7%))^n，n=交易次數。

模擬結果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益。

誤區二

現金分紅和紅利再投資區別不大

現金分紅和紅利再投資是基金交易中兩種不同的分紅方式。

這里諾德基金小編簡(jiǎn)單介紹一下這兩種分紅方式，首先，現金分紅是指基金公司將基金收益的一部分，直接劃到客戶(hù)的銀行賬戶(hù)或其他支付賬戶(hù)中，投資者可以隨時(shí)支取使用。

紅利再投資則是指在進(jìn)行分紅時(shí)，將分紅所得的現金按分紅當天的基金單位凈值用于購買(mǎi)基金，轉化為新申購的基金份額。

當市場(chǎng)處于弱勢時(shí)，更應該選擇現金分紅?，F金分紅可以在免收贖回費的同時(shí)能夠更好地規避市場(chǎng)下跌所帶來(lái)的風(fēng)險。

不過(guò)，當市場(chǎng)處于強勢時(shí)，紅利再投資或是更好的選擇。紅利再投資可以將分得的現金直接轉投為基金份額，使投資者在強勢行情中保持較多的基金份額，從而分享行情帶來(lái)的資本增值。

如下圖所示，從近5年樣本標的現金紅利和紅利再投資收益率對比來(lái)看，紅利再投資能取得更高的收益；此外在2019年行情起點(diǎn)時(shí)，兩者的差距幾乎為0，但在2021年兩者差值的最大值近30%。

數據來(lái)源：Wind，時(shí)間區間：2017/12/1-2022/11/30，樣本為成立日期早于2017/12/1日的偏股混合型基金，共計448只?，F金紅利收益率為樣本基金累計收益率的算術(shù)平均值，紅利再投資收益率為復權收益率的算術(shù)平均值。模擬結果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益。

誤區三

新基金輕裝上陣，比老基金更好

新基金從開(kāi)始面向投資者募集到完成建倉，往往需要幾個(gè)月的時(shí)間。因此遇到弱勢行情，新基金包袱較小，可輕裝上陣，抵御下跌風(fēng)險的能力也就比較強。

不過(guò)當市場(chǎng)處于強勢期時(shí)，新基金建倉慢、倉位較輕的特點(diǎn)，可能會(huì )導致基金上漲速度不及老基金，容易錯過(guò)一些行情。

諾德基金以2019年至2020年市場(chǎng)強勢期為例(共計8個(gè)時(shí)間段)，可以發(fā)現成立時(shí)間不滿(mǎn)3個(gè)月的新基金收益率多跑輸同期偏股混合型基金指數。

強勢行情下，新基金與偏股混合型基金指數收益率對比：

數據來(lái)源：Wind，時(shí)間區間：2019/1/1-2020/12/31，樣本為成立日期測試時(shí)間段前一季度的偏股混合型基金(舉例：測試時(shí)間段為2019年Q1，則新基金樣本為成立日期為2018/10/1至2018/12/31，其他同理)。新基金的收益率為樣本的算術(shù)平均值。模擬結果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益。

因此，對于看好后市機會(huì )的伙伴們，老基金或許是更優(yōu)的選擇~

總 結

對于投資偏股型基金，諾德基金小編認為要盡量避免陷入一些誤區，并且力爭做到長(cháng)期持有，同時(shí)也要適當掌握些基金投資的小技巧，這些才是最終讓我們實(shí)現長(cháng)期良好投資回報的重要原則哦。

諾德基金自2006年成立以來(lái)，堅持“以穩健的投資管理，為客戶(hù)提供卓越的理財服務(wù)”的使命，秉承著(zhù)“穩扎穩打、自我革新”的經(jīng)營(yíng)理念，崇尚“以人為本”的用人宗旨，以?xún)r(jià)值創(chuàng )造為根本出發(fā)點(diǎn)，以市場(chǎng)為導向，以客戶(hù)為中心，努力為客戶(hù)創(chuàng )造穩定且持續的“低風(fēng)險收益”，從而獲得客戶(hù)的長(cháng)期信任和托付，用實(shí)際行動(dòng)踐行“一諾千金、厚德載物”的企業(yè)文化。作為專(zhuān)業(yè)的資產(chǎn)管理公司，諾德基金管理有限公司始終堅持完備的風(fēng)險控制體系，積極引進(jìn)國內外各大領(lǐng)先的風(fēng)險系統和方法，切實(shí)履行對投資管理人的信托責任，保護每一位投資者的切身利益，致力于打造一家富有獨特競爭能力、受投資者尊敬的現代資產(chǎn)管理公司。一諾千金，以專(zhuān)業(yè)得信任；厚德載物，以品德共發(fā)展。這是諾德的承諾，更是諾德的宣言。