來(lái)源：商訊社

撰文：李康 李欣易

1月10日，上交所發(fā)布公告稱(chēng)，因亳州藥都農村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“藥都農商行”）及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據有關(guān)規定，上交所終止其發(fā)行上市審核。

目前，在藥都農商行“撤退”后，A股排隊I(yíng)PO的銀行股還有9家。其中，上交所主板4家，分別為湖州銀行、湖北銀行、海安農商行、昆山農商行，除湖州銀行審核狀態(tài)為“已問(wèn)詢(xún)”之外，其余銀行均為“已受理”。深交所主板5家，分別為馬鞍山農商行、廣州銀行、順德農商行、南海農商行、東莞銀行，均為“新受理”審核狀態(tài)。

從銀行股沖擊上市的規模來(lái)看，這兩年銀行股IPO持續遇冷，繼2022年僅有1家銀行上市后，罕見(jiàn)出現“空窗期”，2023年內無(wú)一家銀行上市。

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發(fā)展戰略規劃尚未成型？

對于突然撤回上市申請，藥都農商行對媒體的回復皆涉及“撤回IPO申請是銀行內部發(fā)展戰略調整的結果”。到底是怎樣的戰略調整使得藥都農商行放棄了此次的上市申請呢？

招股書(shū)顯示，藥都農商行堅持“立足‘三農’、服務(wù)中小微”的發(fā)展定位，打造普惠型、科技型與特色支農型現代銀行。

在經(jīng)營(yíng)戰略上，“立足三農、扶持小微”，堅持高質(zhì)量發(fā)展。以“夯實(shí)科技基礎、突出產(chǎn)品創(chuàng )新、優(yōu)化客戶(hù)服務(wù)”為抓手，堅定不移圍繞“三農”、小微企業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟精耕細作，堅持“特色化產(chǎn)品、差異化經(jīng)營(yíng)、精細化管理”的經(jīng)營(yíng)方針，注重質(zhì)量、 效益、速度協(xié)調并進(jìn)，全面推動(dòng)業(yè)務(wù)轉型,強化風(fēng)險把控能力。

在品牌戰略上，秉承服務(wù)宗旨，打造企業(yè)品牌。秉承“服務(wù)‘三農’市場(chǎng)、服務(wù)中小微企業(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟”的服務(wù)宗旨，始終牢記初心使命，堅守“守正篤行、普惠共贏(yíng)、敢為人先、數字賦能”的 發(fā)展理念，堅定“團結協(xié)作、吃苦耐勞、精益求精、敢于擔當、善作善成”的企業(yè)文化內核。

在人才戰略上，完善考核機制，加強人才引進(jìn)。重視人才培養和人才引進(jìn)，鮮明樹(shù)立新時(shí)代選人用人導向，大力實(shí)施 “人才興行”、“人才強行”戰略。

調整發(fā)展戰略后是否會(huì )重啟上市計劃？藥都農商行對風(fēng)口財經(jīng)的回復是“未來(lái)是否重啟上市計劃仍需看戰略規劃”，對《國際金融報》的回復是“目前下一步規劃還未形成，后續進(jìn)展可以關(guān)注銀行官網(wǎng)披露的信息?！?/p>

看來(lái)，藥都農商行會(huì )如何調整未來(lái)的發(fā)展戰略，以及調整后的發(fā)展戰略是否適合藥都農商行的發(fā)展，尚需時(shí)間的驗證。

去年三季報數據不理想

亳州藥都農商行位于“中華藥都”安徽亳州，于2005年12月成立一級法人，2010年7月完成農合行改制，2012年10月完成農商行改制，注冊資本10.17億元。截至2023年9月末，該行共設52家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，其中總行營(yíng)業(yè)部1家，支行51家，全部位于安徽省亳州市內。

招股書(shū)顯示，截至2023年9月末，亳州藥都農商行的資產(chǎn)總額達到644.13億元，較上年末下降了0.35億元，下降了0.05%，資產(chǎn)規模小幅度縮水；發(fā)放貸款及墊款達500.06億元，較上年末增長(cháng)了3.33億元，增幅0.67%。負債總額達到592.12億元，較上年末增長(cháng)了0.86億元，增幅0.15%；吸收存款達552.92億元，較上年末下降了2.20億元，增幅0.40%。

藥都農商銀行堅持“立足三農、扶持小微”的發(fā)展方向，憑借其在當地經(jīng)營(yíng)歷史較久、人緣地緣及決策鏈條短等優(yōu)勢，藥都農商銀行當地客戶(hù)基礎較為夯實(shí)，存貸款在當地市場(chǎng)份額較高，且位居前列；但另一方面，由于同業(yè)競爭加劇和國有大行業(yè)務(wù)逐步下沉，藥都農商銀行存貸款市場(chǎng)份額整體有所下降。截至2023年9月末，藥都農商銀行存貸款在當地的市場(chǎng)份額分別為15.07%和14.99%。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)上看，2023年前三個(gè)季度亳州藥都農商行共實(shí)現營(yíng)業(yè)收入14.02億元，上年同期實(shí)現15.85億元，同比下降11.51%；實(shí)現凈利潤2.94億元，上年同期實(shí)現3.11億元，同比下降5.49%，營(yíng)收凈利雙雙下滑。

從營(yíng)收結構來(lái)看，亳州藥都農商行前三個(gè)季度實(shí)現利息凈收入12.34億元，上年同期實(shí)現13.93億元，同比下滑11.43%。其中，利息收入為21.28億元，上年同期實(shí)現22.45億元，同比下降5.24%；利息支出為8.94億元，上年同期支出8.52億元，同比增加4.89%，收入減少但支出增長(cháng)，使得利息凈收入降幅較大。

然而，除了凈息差環(huán)比下行，非利息凈收入下滑也是主要拖累營(yíng)收增長(cháng)的因素。在非利息凈收入上，雖然亳州藥都農商行實(shí)現投資收益1.37億元，上年同期實(shí)現1.34億元，同比增長(cháng)2.41%。但其他幾項指標卻都有所下滑，實(shí)現手續費及傭金凈收入實(shí)現0.03億元，上年同期實(shí)現0.15億元，同比下降77.38%，整體降幅較大；實(shí)現其他收益0.22億元，同比下滑11.07%；公允值變動(dòng)收益較上年同比下滑63.68%；其他業(yè)務(wù)收入較上年同比下滑18.35%；資產(chǎn)處置收益較上年下降了99.53%。

雖然利潤陷入負增長(cháng)，但2023年前三個(gè)季度亳州藥都農商行的營(yíng)業(yè)成本有所下降，共計支出9.90億元，上年同期支出11.70億元，同比下降15.39%。其中，業(yè)務(wù)及管理費支出3.82億元，較上年同期減少了0.82%，經(jīng)營(yíng)成本小幅下降，考慮亳州藥都農商行資產(chǎn)規模下降，除了控制成本，業(yè)務(wù)及管理費的下降或許意味該行無(wú)力承擔更多的企業(yè)管理費用。前三個(gè)季度亳州藥都農商行在信用減值損失方面支出5.93億元，同比下降23.07%，計提力度大幅下降，值得一提的是，亳州藥都農商行的信用減值損失支出幾乎是凈利潤的兩倍。

近年來(lái)，藥都農商行的不良貸款率也是呈逐年上升趨勢，2020年-2023年三季度末，不良貸款率分別為1.52%、2.17%、3.11%、3.33%。截至2023年9月末，藥都農商銀行展期貸款規模 13.74 億元，其中將 10.61 億元劃入正常類(lèi)，將 0.83 億元劃入關(guān)注類(lèi)，將 2.31 億元劃入不良類(lèi)；藥都農商行存在一定規模展期貸款，且五級分類(lèi)主要被劃入正常類(lèi)，此類(lèi)貸款在經(jīng)濟下行背景下風(fēng)險下遷可能性增加，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定下行壓力。從風(fēng)險資產(chǎn)處置情況來(lái)看，2023 年前9月，藥都農商銀行處置不良貸款 5.85 億元，其中核銷(xiāo)不良貸款1.89億元，現金清收處置不良貸款 3.96 億元。

資本充足性方面，截至2023年三季度末，藥都農商行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.05%、10.93%、10.93%。