來(lái)源：商訊社

撰文：李欣易

1月13日，杭州銀行率先發(fā)出A股42家銀行的首份2023年度業(yè)績(jì)快報，喜提凈利潤同比大增23%的佳績(jì)。

同時(shí)，《商訊·公司金融》發(fā)現，僅隔三天，杭州銀行就收到了一張210萬(wàn)元罰單，引眾人關(guān)注。而從快報披露的數據來(lái)看，杭州銀行存在高撥備低不良的情況。

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經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)向好

公開(kāi)資料顯示，杭州銀行行前身為杭州城市合作銀行，成立于1996年9月，是在原杭州市33家城市信用社和9家信用聯(lián)社直屬辦事處基礎上組建的股份制商業(yè)銀行，2008年7月更名為“杭州銀行股份有限公司”，總部位于杭州。2016年10月底，杭州銀行在上交所掛牌。

業(yè)績(jì)快報顯示，截至2023年年末，杭州銀行的總資產(chǎn)額達到18413.42億元，較上年末增長(cháng)了2248.04億元，增幅13.91%；貸款總額達到8070.96億元，較上年末增長(cháng)了1048.93億元，增幅14.94%。負債總額達到17300.43億元，較上年末增長(cháng)2120.78億元，增幅達到13.97%。

在存款方面，杭州銀行總額達到10452.77億元，較上年末增長(cháng)1171.93億元，增幅12.63%，整體表現較好。但拉長(cháng)時(shí)間線(xiàn)來(lái)看，截至2021年、2022年和2023年末，杭州銀行的存款總額分別為8106.58億元、9280.84億元、10452.77億元，增長(cháng)率分別為16.14%、14.49%、12.6%，攬儲增速呈下降趨勢。

在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)方面，杭州銀行2023年實(shí)現營(yíng)業(yè)收入350.16億元，上年同期實(shí)現營(yíng)業(yè)收入329.32億元，同比增長(cháng)6.33%，增速較前三季度提升1個(gè)點(diǎn)；雖然在快報中沒(méi)有對營(yíng)收結構作出披露，但在中泰證券1月14號發(fā)布的研報中提到，該行營(yíng)收的增長(cháng)中，預計其他非息有部分貢獻。

杭州銀行2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤實(shí)現143.83億元，上年同期實(shí)現116.79億元，同比增長(cháng)23.15%，整體增幅較大。加權平均凈資產(chǎn)收益率為15.57%，較上年增長(cháng)1.48個(gè)百分點(diǎn)。

雖然杭州銀行在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)上表現尚佳，但在二級市場(chǎng)上，杭州銀行的表現卻略顯萎靡。數據顯示，2023年1月3日杭后銀行的收盤(pán)價(jià)為12.90元/股，而2023年12月29日的收盤(pán)價(jià)為10.01元/股，年內股價(jià)呈下跌趨勢，降幅22.40%；但開(kāi)年以來(lái)，杭州銀行的股價(jià)又在緩慢增長(cháng)，截至2024年1月18日，杭州銀行的收盤(pán)價(jià)為10.48元/股，較1月2日收盤(pán)價(jià)9.85元/股增幅6.01%。

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高撥備、低不良

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2023年末，杭州銀行的不良率穩定在0.76%，較上年末下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)，處在公司歷史最優(yōu)水平。其中，關(guān)注類(lèi)貸款占比0.40%；逾期貸款與不良貸款比例82.53%，逾期 90天以上貸款與不良貸款比例58.16%。

在風(fēng)險抵補方面，杭州銀行的撥備覆蓋率為561.42%，較年初下降了3.68個(gè)百分點(diǎn)；撥貸比為4.25%，較上年末下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)，風(fēng)險抵補能力保持高位穩定。

《商訊·公司金融》發(fā)現，雖然今年杭州銀行的撥備覆蓋率較上年末有所下降，但實(shí)際上該行撥備覆蓋率依舊處在高位，且結合該行不良率僅為0.76%，不難看出杭州銀行存在高撥備、低不良的情況。

近年來(lái)，年報數據顯示，截至2019年末、2020年末、2021年末、2022年末和2023年末，杭州銀行的撥備覆蓋率分別為316.71%、469.54%、567.71%、565.42%和561.42%；而該行近五年的不良率分別為1.34%、1.07%、0.86%、0.77%和0.76%，不良率逐年下降，但撥備覆蓋率卻已經(jīng)連續三年保持在500%以上。

對此，有投資者在東方財富網(wǎng)投資者互動(dòng)平臺向杭州銀行提問(wèn)“公司的不良撥備已經(jīng)很高，是否合理？如何理解遠不如公司撥備的同類(lèi)銀行的撥備率？多少是合適的，有什么依據來(lái)判斷嗎？謝謝?！?/p>

對此，杭州銀行董秘回復“尊敬的投資者，您好！商業(yè)銀行要從更長(cháng)跨度的經(jīng)濟周期波動(dòng)影響來(lái)考慮撥備策略，維持相對高的撥備覆蓋率可更好地應對極端情況下，因經(jīng)濟持續下行可能導致的信貸風(fēng)險升高。近年來(lái)，公司資產(chǎn)質(zhì)量持續向好，目前已處于上市銀行先進(jìn)水平，未來(lái)不良貸款率有望保持基本穩定。下一步公司將在認真研判宏觀(guān)經(jīng)濟金融形勢、公司經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)質(zhì)量情況基礎上，遵循政策導向和市場(chǎng)導向，合理確定撥備覆蓋率水平和撥備計提的具體策略。感謝您的關(guān)注?！?/p>

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高撥備的負面性

對于低不良高撥備的情況，某銀行人士曾對媒體表示，“撥備覆蓋率維持在很高的水平，主要還是為了以豐補歉、藏糧過(guò)冬?！币环矫?，銀行出于對自身情況的預判，需要在盈利較好的時(shí)候，增加撥備預備未來(lái)風(fēng)險暴露，另一方面也要處理存量不良資產(chǎn)。

而根據2019年9月26日，財政部網(wǎng)站發(fā)布的《金融企業(yè)財務(wù)規則(征求意見(jiàn)稿)》顯示，為真實(shí)反映金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果，防止金融企業(yè)利用準備金調節利潤，對于大幅超提準備金予以規范。以銀行業(yè)金融機構為例，監管部門(mén)要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過(guò)監管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進(jìn)行分配。

早在2018年3月，原銀監會(huì )也曾下發(fā)過(guò)通知，將150%的撥備覆蓋率硬性要求，調整為120%~150%的彈性區間，貸款撥備率則由2.5%調整到1.5%~2.5%。

雖然高撥備低不良這種情況通常意味著(zhù)銀行在控制風(fēng)險方面具有較好的管理水平。但任何事情都有兩面性。高撥備低不良的配置方式在一定程度上有利于銀行的穩健經(jīng)營(yíng)和利潤優(yōu)化。這種配置方式也存在一些不利因素：

一是增加成本。高撥備覆蓋率意味著(zhù)銀行需要留存更多的準備金，以應對潛在的貸款損失。這些資金沒(méi)有用于放貸或投資，而是作為準備金閑置?？赡軙?huì )導致銀行資金利用效率下降，資金成本增加，降低銀行的盈利能力。

二是利潤波動(dòng)。在高撥備覆蓋率下，銀行可能面臨利潤波動(dòng)的風(fēng)險。由于貸款損失準備金是依據過(guò)去的貸款損失情況計提的，如果經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化，貸款損失情況出現逆轉，銀行的利潤可能會(huì )受到影響。

不良貸款認定標準可能存在偏差。在高撥備下，銀行可能會(huì )為了維持高撥備而采取過(guò)于謹慎的貸款分類(lèi)標準，將一些有還款能力但暫時(shí)遇到困難的借款人歸類(lèi)為不良貸款。這可能導致對借款人的不公平對待，影響銀行的聲譽(yù)和客戶(hù)關(guān)系。

而且，高撥備也有可能會(huì )使銀行在評估和管理風(fēng)險時(shí)過(guò)于樂(lè )觀(guān)，導致對潛在風(fēng)險的掩蓋和低估，從而增加未來(lái)不良貸款產(chǎn)生的可能性。

三是不利于風(fēng)險分散。過(guò)度依賴(lài)高撥備覆蓋率來(lái)應對風(fēng)險，可能會(huì )使銀行過(guò)于集中在某些領(lǐng)域或客戶(hù)，導致風(fēng)險過(guò)于集中，不利于風(fēng)險的分散和管理。

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領(lǐng)210萬(wàn)元罰單

值得注意的是，距杭州銀行剛披露業(yè)績(jì)快報后三天，就被罰款210萬(wàn)元，同時(shí)有1名責任人領(lǐng)罰。

2024年1月15國家金融監管總局浙江監管局”1號罰單”顯示，杭州銀行股份有限公司因債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)與債券交易/投資業(yè)務(wù)間“防火墻”建設不到位；余額包銷(xiāo)業(yè)務(wù)未嚴格執行統一授信要求；包銷(xiāo)余券處置超期限；結構性存款產(chǎn)品設計不符合監管要求，內嵌衍生交易不真實(shí)；本行貸款及貼現資金被用于購買(mǎi)本行結構性存款；理財資金用于償還本行貸款六項違法違規行為，被國家金融監督管理總局浙江監管局處以罰款210萬(wàn)元，時(shí)任杭州銀行南京分行投資銀行部副總經(jīng)理(主持工作)毛韻喆作為相關(guān)責任人被予以警告，作出處罰決定日期為2024年1月9日。

從處罰信息來(lái)看，處罰內容多處與都與債券包銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)，而關(guān)于債券包銷(xiāo)原銀監會(huì )早就有規定：商業(yè)銀行在開(kāi)展債權包銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí)，必須把承諾包銷(xiāo)的全部金額納入統一授信管理體系，此外，還應納入授信集中度計算，并填入相關(guān)非現場(chǎng)監管報表的“不可撤銷(xiāo)的承諾及或有負債”項目。

杭州銀行卻沒(méi)有嚴格執行統一授信要求，這次的罰單也反映出該行在債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)辦理上存在規范性不足的問(wèn)題；債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)與債券交易/投資業(yè)務(wù)間防火墻建設不到位，還可能導致風(fēng)險交叉傳染，增加銀行風(fēng)險敞口，而內部控制和風(fēng)險管理是保障銀行業(yè)務(wù)穩健運行的關(guān)鍵，杭州銀行還需進(jìn)一步做好內控管理工作。