近幾年來(lái)，乳企們的發(fā)展境況可以用“坎坷多舛”來(lái)形容。

具體而言，它們不僅要面對消費市場(chǎng)的疲軟，還要應對減量競爭的加劇。此外，一輪輪提質(zhì)的國標大考也帶來(lái)不小的壓力?，F如今，又出現了原奶（也稱(chēng)“生鮮乳”）價(jià)格與成本之間的嚴重倒掛現象，更被業(yè)界廣泛視為“自2008年以來(lái)，奶業(yè)面臨最大挑戰！”

原奶成本和售價(jià)出現倒掛

據農業(yè)農村部數據，今年8月的第一周，河北、山西、內蒙古等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格為3.21元/公斤，同比下跌14.4%。而國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利表示：5月奶價(jià)跌至3.34元/公斤，公斤奶利潤首次為負，行業(yè)虧損面超過(guò)80%。這是國家奶牛體系有記錄以來(lái)，奶價(jià)和成本出現的首次倒掛。

但事實(shí)上，生鮮乳價(jià)格早在前兩年便已走上了下坡路。據了解，2021年-2024年6月，生鮮乳的年均價(jià)從4.29元/kg，降至4.16元/kg，隨后又繼續下滑至3.84元/kg和3.39元/kg。而造成生鮮乳價(jià)格下行的原因，主要是“供過(guò)于求”。

眾所周知，乳制品行業(yè)已處于相對成熟的發(fā)展階段，2023年全國規模以上的乳制品企業(yè)有654家。在這一背景下，市場(chǎng)競爭日益加劇，各大乳企為了拉開(kāi)差異化優(yōu)勢、應對國家提質(zhì)要求，以及匹配發(fā)展需要，掀起了一陣奶源基地布局熱潮。

截至8月6日，蒙牛、伊利兩大乳業(yè)巨頭一個(gè)手握現代牧業(yè)和中國圣牧，一個(gè)擁有中地乳業(yè)、WestlandDairy和優(yōu)然牧業(yè)等，牧場(chǎng)數量高達上百座。而越秀輝山也有78座自營(yíng)牧場(chǎng)，光明、新希望乳業(yè)等亦在此布局。除此之外，還有許多牧場(chǎng)在建中，如：甘肅菊樂(lè )牧業(yè)萬(wàn)頭奶牛有機牧場(chǎng)、寧安萬(wàn)頭奶牛生態(tài)牧場(chǎng)等。

基于此，我國的存欄量、奶產(chǎn)量也隨之提升。根據國家統計局數據顯示：2023年全國牛、羊數量分別為10508.51萬(wàn)頭、32232.58萬(wàn)頭，對比2021年全國的牛、羊數量分別增加了691.26萬(wàn)頭和263.26萬(wàn)頭。由于并未公布羊奶產(chǎn)量，那么單從牛奶產(chǎn)量來(lái)看，2023年達到4196.65萬(wàn)噸，較2021年增長(cháng)513.95萬(wàn)噸。

然而，乳企們忙的火熱，但大眾的消費熱情并不高。盡管人們的健康意識在提升，國家層面也大力倡導提高奶及奶制品的攝入。但2023年我國人均奶類(lèi)消費量為41.3公斤，僅是《中國居民膳食指南》推薦量的22.6%至37.7%。

顯然，生鮮乳的價(jià)格在近期難以出現止跌跡象。

奶源企業(yè)紛紛預虧，金額達上億元

在生鮮乳產(chǎn)能過(guò)剩，價(jià)格跌跌不休下，也讓以“銷(xiāo)售原料奶”為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)經(jīng)歷著(zhù)“凜冽寒冬”。而這也清晰地體現在它們的財報之中，縱觀(guān)澳亞集團、中國圣牧、莊園牧場(chǎng)等多家上市乳企的成績(jì)單，幾乎都不太樂(lè )觀(guān)。

根據2024年半年度業(yè)績(jì)預告顯示，莊園牧場(chǎng)的歸母凈虧損為7000萬(wàn)元-9500萬(wàn)元。對于這一表現，其官方給出三點(diǎn)原因：1.終端消費市場(chǎng)需求放緩；2.市場(chǎng)競爭激烈，銷(xiāo)售費用同比增加；3.整體成本上升及毛利下降幅度較大。而在今年一季度，莊園牧場(chǎng)的歸母凈虧損就已達4462.77萬(wàn)元。從目前來(lái)看，虧損還在繼續。

處于同樣境況的，還有澳亞集團。上半年，其綜合虧損凈額預計為6億元-7億元。而原因在于，原料奶及肉牛的平均售價(jià)，相較2023年同期分別下降約16%及17%，導致其他生物資產(chǎn)公允價(jià)值減銷(xiāo)售成本變動(dòng)的虧損，約在5.5億元-6.5億元。

同為難兄難弟的中國圣牧，預計上半年凈虧損為1.3億元-1.5億元。原因與澳亞集團相似，也是受?chē)鴥仍夏坦┬枋Ш庥绊?，導致售量增長(cháng)及運營(yíng)成本降低，也難以抵消原奶價(jià)格下降對毛利額的影響。與此同時(shí)，主動(dòng)退役低效牛只數量增加，但肉牛市場(chǎng)價(jià)格低迷，進(jìn)一步加深了虧損情況。

除此之外，今年第一季度西部牧業(yè)就出現雙線(xiàn)下滑：總營(yíng)收2.36億元，同比減少16.23%；歸母凈虧損426.77萬(wàn)元，同比擴大296.01%。而原生態(tài)牧業(yè)、優(yōu)然牧業(yè)和現代牧業(yè)在2023年就陷入虧損中，分別為3.40億元、10.50億元、1.75億元。

這些大企業(yè)尚且如此，小散戶(hù)的日子難過(guò)更不用多說(shuō)。據了解，由于奶價(jià)太低，加上乳企不斷限收或合同到期不再續約，中小社會(huì )牧場(chǎng)已有大批出局。*

乳企自救：去產(chǎn)能、走定制、搶占新品類(lèi)

目前，部分牧場(chǎng)已采用減少后備牛的飼養比例、淘汰不盈利的奶牛等方式降本求生。據李勝利透露：3月份去產(chǎn)能至今，全國每天消減近4500噸原奶，合計15萬(wàn)頭泌乳牛。另外，他還指出，部分乳企為了消化過(guò)剩的產(chǎn)能虧本噴粉。

盡管乳企已密集部署多種策略以調解生鮮乳供過(guò)于求的局面，但可想而知這一問(wèn)題的解決無(wú)法一蹴而就。在此背景下，乳企當前最為緊迫的任務(wù)在于靈活應對市場(chǎng)挑戰，確保自己能夠“活下來(lái)”。

為此，有部分乳企與盒馬、山姆等門(mén)店合作，大力加碼于“定制化乳制品”。例如，山姆自有品牌鮮奶和有機鮮奶分別來(lái)自蒙牛和蒙牛旗下的中國圣牧；盒馬自有品牌鮮奶則來(lái)自于新希望乳業(yè)的琴牌、有機鮮奶則來(lái)自于農墾系統的華山牧乳業(yè)。同時(shí)，相較于乳企的同類(lèi)產(chǎn)品，它們的價(jià)格要更低。*

另外，農業(yè)農村部畜牧獸醫局奶業(yè)處處長(cháng)衛琳還提出：奶酪原料消耗穩定，有助于解決原奶季節性過(guò)剩問(wèn)題，對乳制品的生產(chǎn)加工起到“蓄水池”作用。且奶酪的附加價(jià)值高，開(kāi)拓奶酪市場(chǎng)是解決上游奶源過(guò)剩的新思路。

隨著(zhù)品質(zhì)育兒消費觀(guān)的形成，奶酪便成了乳企尋求新增量和差異化競爭的重要支點(diǎn)。根據尼爾森IQ數據顯示，2023年中國奶酪市場(chǎng)規模高達128億元，需求量從2016年的15.39萬(wàn)噸增長(cháng)至35.06萬(wàn)噸。

而在國家層面，除卻有《中國居民膳食指南》倡導外，今年還發(fā)布了《關(guān)于打造消費新場(chǎng)景培育消費新增長(cháng)點(diǎn)的措施》的通知，推動(dòng)消費新業(yè)態(tài)、新模式、新產(chǎn)品。其中，特別提到了“鼓勵用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶”。

近年來(lái)，鮮奶作為液態(tài)乳制品的一種，以天然、新鮮、營(yíng)養豐富的特點(diǎn)受到廣大消費者的青睞。凱度數據顯示，全國低溫鮮奶滲透率從2018的18%上升至2023年的39%。目前，新希望乳業(yè)、光明、蒙牛、伊利等都在押注這一細分品類(lèi)謀增長(cháng)。

木桶效應告訴我們，一家企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展并非僅僅依賴(lài)于其優(yōu)勢環(huán)節的強大，而是更在于其能否有效應對并改進(jìn)自身的薄弱環(huán)節。盡管“奶荒漲價(jià)-養殖補欄-原奶過(guò)剩-倒奶殺?！钡膼盒匝h(huán)現象正在上演，但母嬰人應當不斷自我進(jìn)化適應新環(huán)境，才能在危機中孕育新機。

參考信息：*欒立，第一財經(jīng)，《牛奶收購價(jià)連續27個(gè)月同比下跌，行業(yè)復蘇進(jìn)程面臨推遲》、《原奶去庫存壓力倒逼，乳企博弈商超自有品牌渠道》