來(lái)源：商訊雜志社

撰文：李康

廣東省地處中國大陸最南端，瀕臨南海，毗鄰香港、澳門(mén)特別行政區。是我中國經(jīng)濟實(shí)力最雄厚、市場(chǎng)化程度最高、開(kāi)放型經(jīng)濟最活躍的地區之一。

作為廣州市本地銀行，廣州農村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廣州農商銀行”，01551.HK）存、貸款市場(chǎng)份額位居前列，在當地金融體系中具有重要地位。

官網(wǎng)顯示，2017年6月20日，廣州農村商業(yè)銀行股份有限公司正式在香港聯(lián)交所掛牌上市；截至2020年12月31日，廣州農商銀行共下設642個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，員工13381名，注冊資本金9,808,268,539元。

然而，近兩年來(lái)，由于全球新冠疫情的影響和區域同行的競爭加劇，廣州農商銀行增長(cháng)放緩，甚至出現下滑。最新財報顯示，盡管廣州農商銀行資產(chǎn)規模在持續擴大，但其多個(gè)盈利指標下降、凈利潤連續降幅達3成、信貸質(zhì)量持續下滑、信用減值損失更是持續攀升大大壓縮了利潤空間。同時(shí)，其內控機制亟待完善。

對于上述問(wèn)題，《商訊·公司金融》函至廣州農商銀行，但截至發(fā)稿前，尚未得到任何回復。

信用減值損失一路上揚

近年來(lái)，相比全國其他上千家農商銀行，地處一線(xiàn)城市的農商銀行似乎較其他地域的農商銀行占據了先天地理優(yōu)勢。

但作為萬(wàn)億級別農商銀行中的一員，廣州農商銀行近兩年的業(yè)績(jì)表現并沒(méi)有那么優(yōu)秀。

財報顯示，2021年，廣州農商銀行資產(chǎn)規模持續增長(cháng)，位列全國農商銀行第二位，但其多個(gè)盈利指標下降、不良雙升的情況也是不容忽視。

廣州農商銀行去年全年共實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為234.81億元，同比增長(cháng)10.66%；實(shí)現稅前利潤44.57億元，同比下降29.11%；實(shí)現凈利潤37.76億元，同比下降28.43%；實(shí)現歸母凈利潤為31.75億元，同比減少37.51%。

對于稅前利潤和凈利潤同比下降，廣州農商銀行在年報中表示，主要是由于在外部復雜環(huán)境和疫情沖擊影響下，計提較大額度資產(chǎn)減值損失以增強抵御風(fēng)險能力。

《商訊·公司金融》梳理相關(guān)數據顯示，近幾年，廣州農商銀行的資產(chǎn)減值損失是一路呈上升趨勢。2017年-2021年，廣州農商銀行計提的資產(chǎn)減值損失分別為7.88億元、59.69億元、70.86億元、78.93億元、126.03億元。2021年，廣州農商銀行計提資產(chǎn)減值損失126.03億元，高出上一年約6成。

雖然2021年廣州農商銀行的營(yíng)業(yè)收入略有好轉，但仍不及其2019年的最高峰，凈利潤和歸母凈利潤更是一路下滑。

2017至2021年，廣州農商銀行分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入134.87億元、204.03億元、236.57億元、212.18億元、234.81億元；實(shí)現凈利潤分別為58.91億元、68.32億元、79.11億元、52.77億元、37.76億元；歸母凈利潤分別為57.09億元、65.26億元、75.2億元、50.81億元、31.75億元。

從上述經(jīng)營(yíng)數據上來(lái)看，2019年廣州農商銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)在達到近年來(lái)的最高峰之后，便一路下行。目前凈利潤和歸母凈利潤都不到2019年的一半，歸母凈利潤更是連續兩年降幅超過(guò)30%。

加大化解風(fēng)險和不良處置

從收入構成上來(lái)看，2021年，廣州農商銀行實(shí)現利息收入425.66億元，較上一年增加54.16億元，同比增長(cháng)14.58%。實(shí)現利息凈收入195.59億元，同比增加19.12億元，增幅10.83%，利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入總額的83.30%。主要由于生息資產(chǎn)結構調整，貸款占比上升，帶動(dòng)利息收入同比增加。

在非利息收入中，手續費及傭金淨收入13.19億元，同比減少0.08億元，降幅0.59%。手續費及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入總額的5.62%，創(chuàng )下過(guò)去5年最低占比。主要構成為代理及托管業(yè)務(wù)、銀團貸款業(yè)務(wù)和銀行卡業(yè)務(wù)的手續費收入；實(shí)現交易凈收益為20.43億元，主要為以公允價(jià)值計量且其變動(dòng)計入當期損益的金融資產(chǎn)的利息收入、買(mǎi)賣(mài)價(jià)差和公允價(jià)值變動(dòng)損益；實(shí)現金融投資凈收益3.44億元，主要為以公允價(jià)值計量且其變動(dòng)計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)的買(mǎi)賣(mài)價(jià)差；2021年，廣州農商銀行其他營(yíng)業(yè)凈收入為2.16億元，主要為人行利率互換激勵金及匯兌損失。

同時(shí)，廣州農商銀行的多個(gè)盈利指標也是處于下降的狀態(tài)。2019年末-2021年末。廣州農商銀行的平均總資產(chǎn)回報率分別0.95%、0.55%、0.34%；平均權益回報率13.24%、7.10%、4.43%；凈利差2.71%、1.98%、2.01%；凈息差2.65%、2.01%、2.00%。

近年來(lái)，廣州農商銀行的資產(chǎn)規模持續擴大，在2020年成功邁入了萬(wàn)億俱樂(lè )部，也是全國第三家資產(chǎn)規模破萬(wàn)億的農商銀行。

從資產(chǎn)結構上來(lái)看，截至2021年末，廣州農商銀行的資產(chǎn)總額為11616.29億元，較上年末增加1337.57億元，增幅13.01%。其中，貸款和墊款總額6576.63億元，較上年末增加887.37億元，增幅15.60%；金融投資較上年末增加517.14億元，增幅19.70%，主要原因是增持債券投資。

貸款和墊款總額的增長(cháng)主要原因是廣州農商銀行持續加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度，貸款規模穩定增長(cháng)所致。

2021年，廣州農商銀行的貸款總額為4070.27億元，較上年末增加271.69億元，增幅7.15%。其中，個(gè)人貸款總額1584.29億元，較上年末增加180.98億元，增幅12.90%。票據貼現總額922.07億元，較上年末增加434.70億元，增幅89.19%。

從負債結構上來(lái)看，截止2021年末，廣州農商銀行的負債總額為10747.43億元，較上年末增加1227.57億元，增幅12.89%，幾乎持平與資產(chǎn)規模的增長(cháng)速度。

其中，客戶(hù)存款8497.67億元，較上年末增加713.42億元，增幅9.16%?？蛻?hù)存款穩步增長(cháng)，在負債中占比保持較高水平。

從資產(chǎn)質(zhì)量方面來(lái)看，隨著(zhù)廣州農商銀行貸款規模的持續擴張，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量卻在不斷下滑。

廣州農商銀行在年報中表示，在復雜嚴峻的外部環(huán)境下，疊加新冠疫情等因素影響，廣州農商銀行持續加大風(fēng)險化解及不良處置力度。

截至2021年末，廣州農商銀行的不良貸款率為1.83%，較上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類(lèi)貸款占比4.12%，較上年末下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額為120.50億元，較上年末增加了17.4億元；撥備覆蓋率為167.04%，較上年末增長(cháng)了12.19個(gè)百分點(diǎn)。

數據顯示，廣州農商銀行的不良率和不良貸款余額已處于“三連升”的狀態(tài)。不良貸款率從2019年的1.27%上升至2021年的1.83%；不良貸款余額從48.05億元增長(cháng)至120.50億元。

不過(guò)，從資本充足率來(lái)看，2021年，廣州農商銀行三大充足率指標均得到提升。資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為13.09%、11.06%、9.68%，較上年末分別上升0.53個(gè)、0.32個(gè)、0.48個(gè)百分點(diǎn)。這主要歸功于廣州農商銀行去年通過(guò)定向增發(fā)募資近百億元來(lái)“補血”。

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巡查組反饋：內控機制缺失？

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值得一提的是，廣州農商銀行在今年3月份被點(diǎn)名“內控機制缺失”。根據廣州紀委監委官方號“廉潔廣州”顯示，2022年3月10日，廣州市委第三巡察組向廣州農商銀行黨委反饋了巡察“回頭看”的情況。

廣州農商銀行存在的主要問(wèn)題如下：廣州農商銀行黨委推動(dòng)銀行高質(zhì)量發(fā)展不夠有力，以案促改工作不夠深入。

具體來(lái)看，廣州農商銀行貫徹落實(shí)上級重大決策部署存在差距，對如何結合實(shí)際做優(yōu)做強、實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展的路徑研究不夠，防范化解金融風(fēng)險不夠有力，統籌發(fā)展和安全不夠到位。

黨委履行全面從嚴治黨主體責任不夠到位，以案促改工作成效不明顯，層層傳導壓力不夠，內控機制存在缺失，信貸等重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵崗位廉潔風(fēng)險較為突出，業(yè)務(wù)接待不規范，違反中央八項規定精神問(wèn)題時(shí)有發(fā)生，對上輪巡察發(fā)現問(wèn)題整改不夠到位。?

領(lǐng)導班子和干部隊伍建設存在短板，“三重一大”決策不規范，基層黨建工作質(zhì)量不高，干部選拔任用不夠規范，黨員干部日常監督管理不夠到位，人事檔案管理不夠規范。

另外，《商訊·公司金融》注意到，今年初至今，廣州農商銀行共收到8張罰單，合計被罰金額為730萬(wàn)元。其中5張發(fā)給了相關(guān)責任人，最大單筆罰款金額為590萬(wàn)元。

5月27日，銀保監會(huì )網(wǎng)站公布的清銀保監罰決字〔2022〕5號顯示，廣州農村商業(yè)銀行股份有限公司清遠分行貸款業(yè)務(wù)嚴重違反審慎經(jīng)營(yíng)規則；鄧哲勇負主要責任。中國銀保監會(huì )清遠監管分局對廣州農村商業(yè)銀行股份有限公司清遠分行罰款合計40萬(wàn)元；對鄧哲勇給予警告。

1月7日，央行廣州分行官網(wǎng)披露，廣州農商銀行存在未按規定履行客戶(hù)身份識別義務(wù)、未按規定報送大額交易報告或者可疑交易報告、與身份不明的客戶(hù)發(fā)生交易的違法行為，被罰款人民幣590萬(wàn)元，5名相關(guān)責任人也是同樣收到了罰單。

1月30日，銀保監會(huì )官網(wǎng)公布的粵銀保監罰決字〔2022〕9號顯示，廣州農村商業(yè)銀行股份有限公司對非保本同業(yè)理財產(chǎn)品出具保本保收益承諾、虛假轉讓非標債權資產(chǎn)；陶俊杰、李良偉、胡英強負管理責任。中國銀保監會(huì )廣東監管局對廣州農村商業(yè)銀行股份有限公司罰款100萬(wàn)元；對陶俊杰警告并罰款5萬(wàn)元；對李良偉、胡英強警告。

看來(lái)，廣州農商銀行的問(wèn)題依然不少，經(jīng)營(yíng)管理方面仍需加倍努力。

區域同行競爭壓力大

改革開(kāi)放以來(lái)，廣東依托毗鄰港澳的獨特地理優(yōu)勢，抓住發(fā)展的機遇，積極參與國際競爭與合作，成為中國經(jīng)濟實(shí)力最雄厚、市場(chǎng)化程度最高、開(kāi)放型經(jīng)濟最活躍的地區之一。

作為廣東省會(huì )的廣州市經(jīng)濟總量較大，銀行機構眾多，同業(yè)競爭十分激烈，目前已形成國有大型銀行、全國性股份制銀行、地方商業(yè)銀行、政策性銀行、外資銀行等各類(lèi)金融機構全覆蓋的金融服務(wù)體系。

作為東道主的廣州農商銀行可謂是“群狼環(huán)伺”，區域競爭異常激烈。除開(kāi)國有大行、外資銀行不說(shuō)，廣州農商銀行目前兩個(gè)較有力的競爭對手或同為東道主的廣發(fā)銀行和廣州銀行。

最大東道主廣發(fā)銀行，也是目前全國12家股份行，未上市的兩家之一。但在去年的工作會(huì )議也是提出了力爭在“十四五”期間實(shí)現公開(kāi)上市。

2021年，廣發(fā)銀行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入為749.05億元，較2020年下滑6.98%；歸屬凈利潤154.51億元，同比增長(cháng)31.09%。

截至2021年末，廣發(fā)銀行集團總資產(chǎn)3.36萬(wàn)億元，較年初增長(cháng)10.96%；本外幣貸款余額2.02萬(wàn)億元，本外幣存款余額2.09萬(wàn)億元，較年初分別增長(cháng)12.11%和13.07%。不良貸款率1.41%，較上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率186.27%，較上年末提升7.95個(gè)百分點(diǎn)。

對于營(yíng)收的下降，廣發(fā)銀行在年報中表示，主要是為有力支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，其降低實(shí)體融資成本，同時(shí)提前主動(dòng)調整風(fēng)險策略，合理降低高收益零售貸款占比，利息凈收入同比下降。

另一位東道主廣州銀行正在向A股發(fā)起沖擊。2021年，廣州銀行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入165.6億元，同比增長(cháng)11%，歸屬凈利潤41.01億元，同比減少7.93%。

截至2021年末，廣州銀行資產(chǎn)總額突破7200億元，達到7200.97億元，同比增長(cháng)12.23%，其中各項貸款余額（不含應計利息）3881.38億元，同比增長(cháng)17.37%。負債總額6691.97億元，同比增長(cháng)11.76%，其中各項存款余額（不含應付利息）4052.70億元，同比減少1.26%。不良貸款率1.57%，比上年增加0.47個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率為189.43%，較上年末下降了52.32個(gè)百分點(diǎn)。同樣，在年內也是加大了撥備計提。全年信用減值損失76.53億元，比上年增加20.08億元，增幅35.57%。

從各項經(jīng)營(yíng)指標看，廣發(fā)銀行的體量碾壓廣州農商銀行，若未來(lái)上市成功，體量將再會(huì )更上一個(gè)臺階；廣州銀行的體量小于廣州農商銀行，但發(fā)展勢頭不容小覷。廣州農商銀行確實(shí)需要加倍努力了。