隨著(zhù)半年的密集披露，銀行業(yè)的喜報也是在不斷傳來(lái)，長(cháng)沙銀行（601577.SH）也在其中。

今年上半年，長(cháng)沙銀行業(yè)務(wù)規模穩健增長(cháng)，零售業(yè)務(wù)轉型效果顯現，縣域金融成效顯著(zhù)。雖然資本充率指標有所降低，但A股可轉債已獲銀保監會(huì )湖南監管局的核準。

不過(guò)，《商訊·公司金融》也注意到，在長(cháng)沙銀行快速發(fā)展的同時(shí)，似乎也暗藏著(zhù)危機。首先，在前十大股東中，有過(guò)半的股東質(zhì)押了其持有的長(cháng)沙銀行股份。同時(shí)，在今年4月份，長(cháng)沙銀行披露了其曾放發(fā)15億貸款給恒大系公司，目前，該筆貸款正處于訴訟階段。此外，與股東新華聯(lián)系的大額關(guān)聯(lián)交易似乎也存在一些問(wèn)題。

?

上半年業(yè)績(jì)向好

半年報數據顯示，截至報告期末，長(cháng)沙銀行總資產(chǎn)8599.65億元，較年初增加638.15億元，增長(cháng)8.02%。

長(cháng)沙銀行表示，總資產(chǎn)快速增長(cháng)主要歸因于其加大信貸投放，發(fā)放貸款和墊款占資產(chǎn)總額的比重從上年末的44.91%提高到45.34%。

截至6月末，長(cháng)沙銀行發(fā)放貸款和墊款本金總額為4030.11億元，較年初增長(cháng)9.04%，其中，公司貸款金額為2308.01億元，較年初增長(cháng)14.26%，在發(fā)放貸款和墊款本金總額中占比為57.27%；個(gè)人貸款金額為1624.11億元，較年初增長(cháng)6.97%，在發(fā)放貸款和墊款本金總額中占比為 40.30%。

由于信貸規模的增長(cháng)，長(cháng)沙銀行的利息收入也是有所提升。2022年上半年，長(cháng)沙銀行實(shí)現利息收入172.91億元，同比增長(cháng)8.13%。其中，貸款利息收入114.00億元，同比增長(cháng)14.38%，債券投資利息收入37.76億元，同比增長(cháng)11.85%，同業(yè)投資利息收入16.40億元，同比下降26.01%。利息支出88.22億元，同比增長(cháng)9.25%。

雖然利息支出也是有所增長(cháng)，但增速低于利息增長(cháng)的速度，利息凈收入得以提升。今年上半年，長(cháng)沙銀行實(shí)現利息凈收入84.69億元，同比增長(cháng)6.99%，占營(yíng)業(yè)收入的75.21%。整體上，今年上半年，長(cháng)沙銀行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入112.59億元，同比增長(cháng)8.71%。實(shí)現歸屬凈利潤35.82億元，同比增長(cháng)2.91%，歸屬扣非凈利潤36.00億元，同比增長(cháng)13.11%。

長(cháng)沙銀行非利息凈收入為27.91億元，同比增長(cháng)14.25%，其中，投資凈收益和手續費及傭金凈收入增加是主要影響因素。手續費及傭金收入10.37億元，同比增長(cháng)38.56%；實(shí)現投資收益15.28億元，同比增長(cháng)30.03%。

?

零售轉型漸顯

從負債端來(lái)看，長(cháng)沙銀行零售轉型態(tài)勢良好，個(gè)人存款規模穩步增長(cháng)，公司客戶(hù)存款則階段性增長(cháng)承壓。

截至報告期末，長(cháng)沙銀行負債總額8,010.35億元，較年初增加615.30億元，增長(cháng)8.32%，主要歸因于吸收存款, 賣(mài)出回購金融資產(chǎn)款和應付債券的增長(cháng)。

截至6月末，長(cháng)沙銀行存款本金總額5351.40億元，較年初增長(cháng)5.68%。其中，個(gè)人客戶(hù)存款規模為2422.23億元，較年初增長(cháng)14.17%；公司客戶(hù)存款規模為2830.46億元，較年初下降0.01%。

近年來(lái)，長(cháng)沙銀行深化零售轉型，大力優(yōu)化客群結構，加大縣域潛力挖掘，使得個(gè)人存款規模穩步增長(cháng)，占比持續提升。

從零售轉型的具體措施上來(lái)看，長(cháng)沙銀行通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下渠道，將“金融服務(wù)”接軌“百姓生活”，應用大數據分析和金融科技，為居民提供高效、便捷的“金融+非金融服務(wù)”。打造特色客群服務(wù)生態(tài)，建設銀發(fā)客群“超能力俱樂(lè )部”，高頻推出健康養生、春季品茶、醫療問(wèn)診等特色服務(wù)。圍繞“3111”和“2345”客群發(fā)展戰略，重點(diǎn)推進(jìn)代發(fā)薪業(yè)務(wù)，結合智慧項目、社區網(wǎng)格化營(yíng)銷(xiāo)、醫保與養老保險代發(fā)等批量獲客手段，持續夯實(shí)零售基礎客群。

大力推動(dòng)縣域金融戰略落地實(shí)施。截至報告期末，長(cháng)沙銀行縣域存款余額達到1624.75億元，較年初增長(cháng)11.72%；縣域零售客群543.32萬(wàn)戶(hù)，較年初增加21.8萬(wàn)戶(hù)；全省縣域覆蓋率達到93%；農村金融服務(wù)站累計簽約5902家，較年初增加202家。管轄農金站存款218.10億元，較年初增加48.99億元。

另外，隨著(zhù)零售轉型加深和深耕縣域戰略發(fā)展需要，長(cháng)沙銀行還為此擴大了隊伍。今年上半年，長(cháng)沙銀行職工薪酬17.23億元，同比增長(cháng)11.48%，業(yè)務(wù)費用8.18億元，同比增長(cháng)13.59%。

除了上述業(yè)績(jì)面的利好消息外，長(cháng)沙銀行還公布了其A股可轉債已獲銀保監會(huì )湖南監管局的核準。

根據公告顯示，此次長(cháng)沙銀行擬發(fā)行可轉債總額為不超過(guò)人民幣110億元（含本數），每張面值為人民幣100元，期限為發(fā)行之日起六年，在轉股后按照相關(guān)監管要求計入核心一級資本。

其實(shí)，從監管指標上來(lái)看，長(cháng)沙銀行的三大資本充足率較年初全面下滑。截至報告期末，長(cháng)沙銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率依次為9.37%、10.49%、13.14%，各級資本充足率水平均滿(mǎn)足資本監管要求。但相較于年初下滑幅度分別為0.32個(gè)百分點(diǎn)、0.41個(gè)百分點(diǎn)、0.52個(gè)百分點(diǎn)。

?

不良貸款率微降

今年上半年，長(cháng)沙銀行也是持續加大不良處置力度，不良生成壓力緩釋。

截至報告期末，長(cháng)沙銀行的不良貸款余額47.70億元，較年初增加了3.47億元，不良貸款率1.18%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類(lèi)貸款余額62.64億元，較年初下降10.57億元，關(guān)注類(lèi)貸款率1.55%，較年初下降0.43個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率301.82%，較年初上升3.95個(gè)百分點(diǎn)。

報告期內，長(cháng)沙銀行綜合運用核銷(xiāo)、現金清收、債轉股等多種方式，加大不良資產(chǎn)處置力度，不良貸款率穩步下降，資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩可控。。除此之外，長(cháng)沙銀行還持續加大計提力度。2022年上半年，長(cháng)沙銀行共計提信用及其他資產(chǎn)減值損失36.17億元，同比增加4.35億元，增長(cháng)13.69%。

?

不過(guò)，《商訊·公司金融》發(fā)現，未來(lái)長(cháng)沙銀行不排除有不良貸款余額持續大幅增長(cháng)的可能性。

因為，根據此前長(cháng)沙銀行發(fā)布的公告來(lái)看，長(cháng)沙銀行曾貸款15億元給恒大智能汽車(chē)(廣東)有限公司。

據企查查顯示，恒大智能汽車(chē)(廣東)有限公司是恒大新能源汽車(chē)控股(香港)有限公司的孫公司。前身為賈躍亭在美國投資的法拉第未來(lái)公司在廣州成立的睿馳智能汽車(chē)(廣州)有限公司。目前，該筆貸款正在訴訟階段。

在去年恒大暴雷事件飽受關(guān)注之時(shí)，銀行也是紛紛對外回應是否與恒大系存在合作、風(fēng)險是否可控等熱議問(wèn)題。長(cháng)沙銀行很“沉得住氣”，若不是今年4月份的一份訴訟事項的公告，外界還不會(huì )知道，原來(lái)長(cháng)沙銀行也“踩雷”了。而且，還是恒大的造車(chē)業(yè)務(wù)。

4月1日，長(cháng)沙銀行發(fā)布公告稱(chēng)，2019年4月24日，長(cháng)沙銀行與恒大智能汽車(chē)（廣東）有限公司簽訂了《授信額度合同》，自2019年4月11日起至2021年4月11日止，長(cháng)沙銀行向其提供15億元的授信額度。

2019年4月29日，被告深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司與長(cháng)沙銀行簽署了《最高額保證合同》，合同約定被告為恒大智能汽車(chē)（廣東）有限公司自2019年4月24日起至2027年10月24日期間在長(cháng)沙銀行發(fā)生的最高債權數額為15億元的貸款提供最高額連帶責任保證擔保。

2019年4月29日至2021年4月1日期間，長(cháng)沙銀行與恒大智能汽車(chē)（廣東）有限公司分別簽訂了8份《人民幣借款合同》，按照合同約定在上述保證合同擔保的最高額債權發(fā)生期間內向恒大智能汽車(chē)（廣東）有限公司發(fā)放貸款共計人民幣15億元，貸款到期日均為2027年4月28日，上述貸款納入被告的最高額連帶責任保證擔保范圍。

此次訴諸公堂是因為，擔保人深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司在3月份的時(shí)候股權發(fā)生了變更，該股權變更未取得長(cháng)沙銀行的同意，在股權變更后亦未通知長(cháng)沙銀行。

長(cháng)沙銀行認為，深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司的股權變更行為已嚴重違反《最高額保證合同》的相關(guān)約定。要求深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司提前履行保證責任，但深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司至今未履行保證責任。長(cháng)沙銀行遂向廣州市中級人民法院提起了訴訟。

根據企查查顯示，深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司成立于2019年1月，為恒大系下屬恒大汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園投資（深圳）集團有限公司全資子公司。今年3月份，大股東由恒大汽車(chē)產(chǎn)業(yè)園投資（深圳）集團有限公司變更為中航信托股份有限公司，持股比例100%。

《商訊·公司金融》注意到，作為訴訟被告的是擔保人深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司，并非是借款人恒大智能汽車(chē)（廣東）有限公司，而且，在公告中也并未提及長(cháng)沙銀行與恒大智能汽車(chē)（廣東）有限公司簽訂了《授信額度合同》是否涉及抵押物，僅有深濤生活服務(wù)（廣東）有限公司承擔連帶擔保責任。

對于該訴訟的詳細信息，長(cháng)沙銀行并未在今年半年報中披露。但在業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，長(cháng)沙銀行管理層表示，目前，該事項正按法定程序推進(jìn)中。恒大智能汽車(chē)(廣東)有限公司在該行貸款余額14億元，恒大智能汽車(chē)屬于獨立于地產(chǎn)的汽車(chē)板塊，在該行抵押物評估價(jià)值約14億元，擔保物價(jià)值基本能覆蓋本行本金。

?

踩了股東的雷

除了踩雷恒大外，長(cháng)沙銀行還踩自己股東的雷。

《商訊·公司金融》注意到，長(cháng)沙銀行的第七大股東湖南新華聯(lián)建設工程有限公司已被列為失信被執行人。企查查顯示，湖南新華聯(lián)建設工程有限公司是上市公司新華聯(lián)文化旅游發(fā)展股份有限公司的全資子公司。

新華聯(lián)文化旅游發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新華聯(lián)”，股票代碼：000620.SZ）曾是中國500強企業(yè)新華聯(lián)集團旗下的重點(diǎn)板塊之一，但令人遺憾的是其大股東新華聯(lián)控股有限公司在今年8月份被債權人向法院申請破產(chǎn)重組。

根據年報顯示，湖南新華聯(lián)建設工程有限公司持有長(cháng)沙銀行4.05%的股份；關(guān)聯(lián)方新華聯(lián)石油持有長(cháng)沙銀行1.18%的股份。兩者合計持有長(cháng)沙銀行5.23%的股份。目前，均處于質(zhì)押狀態(tài)。

《商訊·公司金融》在梳理其關(guān)聯(lián)交易中發(fā)現，在新華聯(lián)控股的債券發(fā)生違約前，長(cháng)沙銀行還在為新華聯(lián)系的公司放貸。

2020年1月，長(cháng)沙銀行給予長(cháng)沙新華聯(lián)銅官窯國際文化旅游開(kāi)發(fā)有限公司授信額度人民幣?4.1億元，授信產(chǎn)品為經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸款，授信期限?1年。至本次關(guān)聯(lián)交易為止，過(guò)去?12?個(gè)月內長(cháng)沙銀行給予新華聯(lián)銅官窯及其同一關(guān)聯(lián)人的關(guān)聯(lián)交易總金額?23.008?億元，其中?18?億元為?2019年度日常關(guān)聯(lián)交易預計額度，擔保方式為抵押、保證。同月，長(cháng)沙銀行望城支行向長(cháng)沙銅官窯發(fā)放貸款，貸款金額為人民幣4.10億元，貸款期限為10年。擔保方為其提供擔保。

2020年2月，長(cháng)沙銀行發(fā)布公告稱(chēng)，擬給予湖南新華聯(lián)國際石油貿易有限公司授信額度人民幣4億元，授信期限1年，授信產(chǎn)品為流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、國際信用證、進(jìn)口押匯。由新華聯(lián)控股有限公司提供連帶責任保證擔保。至本次關(guān)聯(lián)交易為止，過(guò)去12個(gè)月內，長(cháng)沙銀行給予新華聯(lián)國際石油及其同一關(guān)聯(lián)人的關(guān)聯(lián)交易發(fā)生額為27.008億元，其中18 億元為2019年度日常關(guān)聯(lián)交易預計額度。

2020年3月，新華聯(lián)控股的2015年度第一期中期票據（15新華聯(lián)控MTN001）發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。

即使在新華聯(lián)暴雷后，長(cháng)沙銀行仍未“放棄”新華聯(lián)系的公司。

根據2021年年報顯示，2021年，長(cháng)沙銀行向湖南新華聯(lián)國際石油貿易有限公司授信3.88億元，授信期限1年，擔保方式為保證。向湖南新華聯(lián)建設工程有限公司授信4.30億元，授信期限2年，擔保方式為保證。

而根據新華聯(lián)2021年9月28日發(fā)布的融資擔保公告顯示，長(cháng)沙銀行東城支行向湖南華建發(fā)放貸款，貸款金額為4.30億元，貸款期限為2年。擔保方為新華聯(lián)。

但值得注意的是，截至此公告發(fā)布之日，新華聯(lián)及控股子公司對外擔?？傆囝~為173.64億元，占其最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的262.57%。

根據企查查顯示，新華聯(lián)、湖南新華聯(lián)建設工程有限公司、長(cháng)沙新華聯(lián)銅官窯國際文化旅游開(kāi)發(fā)有限公司均被列為失信被執行人、湖南新華聯(lián)國際石油貿易有限公司的大股東是新華聯(lián)控股公司，與新華聯(lián)為同為新華聯(lián)控股公司的二級子公司。

根據新華聯(lián)的半年報顯示，新華聯(lián)為一家集文旅景區開(kāi)發(fā)與運營(yíng)、房地產(chǎn)項目開(kāi)發(fā)建設、施工總承包、商業(yè)管理、酒店管理、物業(yè)服務(wù)、旅游服務(wù)等多項業(yè)務(wù)為一體的上市公司。截止6月末，新華聯(lián)的總資產(chǎn)為416.72億元，較上一年度末減少了3.35%。

今年上半年，新華聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入為21.21億元，同比去年同期增長(cháng)10.49%；歸屬凈利潤為-9.93億元，同比降低36.80%。

對于長(cháng)沙銀行為何在新華聯(lián)系暴雷后依然愿為其提供信貸資金，其業(yè)務(wù)流程是否合規等問(wèn)題，《商訊·公司金融》致函致電長(cháng)沙銀行，但截至發(fā)稿前尚未得到任何回復，半年報中披露的電話(huà)也是處于無(wú)人接聽(tīng)的狀態(tài)。