來(lái)源：商訊社

撰文：孫澤仙

11月20日，滬農商行發(fā)布公告稱(chēng)，11月16日接受機構調研，包括知名公募、私募機等眾多機構參與。值得注意的是，參與此次調研機構數達59家。

滬農商行此次接待人員為副行長(cháng)、董事會(huì )秘書(shū)俞敏華，董事會(huì )辦公室、資產(chǎn)負債管理部、計劃財務(wù)部、授信管理部等部門(mén)相關(guān)負責人員，接待地點(diǎn)上海農商銀行總行。

另外，滬農商行近日發(fā)布組織架構調整公告，同意零售條線(xiàn)一級部由零售金融部、信用卡部調整為零售金融總部。

壓降負債成本

11月以來(lái)，機構調研滬農商行已有兩次，且都是多家機構聯(lián)合調研。

如11月1日，國泰君安證券、富國基金、招商基金、交銀施羅德基金、萬(wàn)家基金、海富通基金、泓湖投資在滬農商行總部調研。

調研機構對滬農商行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提出了多項問(wèn)題。其中包括，請綜合資產(chǎn)和負債，展望一下明年息差趨勢？

滬農商行表示，展望2024年，資產(chǎn)負債兩端的利率預計將繼續下行，息差面臨一定收窄壓力。資產(chǎn)端，今年以來(lái)，新發(fā)放貸款利率逐步下行，存量房貸利率調整在人行指導下有序開(kāi)展，疊加存量貸款重定價(jià)影響，預計資產(chǎn)收益率維持下降趨勢。負債端，存款利率市場(chǎng)化改革的 效果逐步釋放，存款定價(jià)策略的前瞻主動(dòng)管理將得到延續，存款期限結構優(yōu)化將繼續深化，結算性存款拓展力度進(jìn)一步加大，預計存款付息率水平將逐步下降，為資產(chǎn)收益下行提供一定的緩沖空間。整體來(lái)看，我行將加強資產(chǎn)負債兩端的定價(jià)管理和結構調整，促進(jìn)我行息差變化表現優(yōu)于同業(yè)平均。

另外，有機構提問(wèn)：請問(wèn)三季度對公存款余額有所減少的主要原因是什么？

滬農商行表示，三季度末，我行公司存款余額為 3973.8 億元，環(huán)比二季度有所減少，主要是我行主動(dòng)平衡量?jì)r(jià)的結果。今年以來(lái)，我行持續加強負債端主動(dòng)管理，積極推進(jìn)存款期限結構優(yōu)化， 加強對長(cháng)期限、高成本定期存款的主動(dòng)管理，穩步壓降負債成本，為資產(chǎn)端收益率下行提供緩沖空間，取得了一定的成效。

機構調研頻繁

據《商訊·公司金融》不完全統計，11月共有66家機構參與調研。滬農商行的股票在最近90天內共有10家機構給出評級，買(mǎi)入評級6家，增持評級4家。過(guò)去90天內機構目標均價(jià)為7.91元/股。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)上來(lái)看，前三季度，滬農商行實(shí)現營(yíng)業(yè)收入204.15億元，較去年同期增加8.78億元，同比增長(cháng)4.49%。

其中，利息凈收入157.15億元，較去年同期增加1.58億元，同比增長(cháng)1.02%；非利息凈收入47.00億元，同比增長(cháng)18.07%。非利息凈收入中，手續費及傭金凈收入20.05億元，較去年同期增加2.56億元，同比增長(cháng)14.66%。

報告期末，滬農商行核心一級資本充足率13.25%、一級資本充足率13.28%、資本充足率15.69%。資本緩沖較為充足，資本充足水平保持良好。

零售條線(xiàn)升級

《商訊·公司金融》注意到，就在滬農商行發(fā)布三季報前后，其管理層和業(yè)務(wù)結構也出現變動(dòng)。

10月至今，滬農商行三位“老人”皆因到齡退休請辭。6位“補強”人員資格也是相繼獲得了監管部門(mén)的核準。

除了在高層人員上有調整之外，滬農商行在業(yè)務(wù)結構上也做了重大的“變革”。

10月28日，滬農商行發(fā)布消息稱(chēng)，同意零售條線(xiàn)一級部由零售金融部、信用卡部調整為零售金融總部、財富管理及私人銀行部、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)部、基礎客群經(jīng)營(yíng)部。

雖然信用卡業(yè)務(wù)較往年已下滑較多，但像滬農商行直接將信用卡部合并的情況還是比較罕見(jiàn)的，至少目前現在還尚未有其它銀行這么操作。雖然滬農商行撤銷(xiāo)信用卡部并非真正拋棄信用卡業(yè)務(wù)，只是將信用卡業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，但這也是一種新的嘗試，一種“變革”。

根據三季度報顯示，報告期內，滬農商行圍繞打造“以財富管理為引擎的零售金融服務(wù)體系”和零售轉型九個(gè)體系建設，聚焦客戶(hù)、產(chǎn)品、渠道三個(gè)重點(diǎn)，堅定不移地推進(jìn)零售轉型高質(zhì)量發(fā)展，零售業(yè)務(wù)營(yíng)收穩步增長(cháng)，管理個(gè)人金融資產(chǎn)規模有效提升，資產(chǎn)結構持續優(yōu)化，個(gè)人貸款市場(chǎng)份額穩定，客群經(jīng)營(yíng)高質(zhì)量發(fā)展，網(wǎng)點(diǎn)轉型成效顯著(zhù)。

報告期末，滬農商行零售金融資產(chǎn)（AUM）余額7344.96億元，較上年末增加377.82億元，增幅5.42%；個(gè)人貸款余額（不含信用卡）1901.11億元，較上年末基本持平。個(gè)人客戶(hù)數（不含信用卡客戶(hù)）2256.81萬(wàn)戶(hù)，較上年末增加162.40萬(wàn)戶(hù)，增幅7.75%。

轉讓不良資產(chǎn)不合規？

今年前三季度，滬農商行的內控合規化管理還是做的很到位的，前三季度僅收到兩張罰單。

但有一條違法違規因為引起了《商訊·公司金融》的注意，6月20日，《上海銀保監局行政處罰信息公開(kāi)表》（滬銀保監罰決字〔2023〕100號）顯示，上海農村商業(yè)銀行股份有限公司因存在十九項違法違規行為，罰款1160萬(wàn)元。

在十九項違法違規中，其中一條為“逆程序轉讓不良資產(chǎn)”。

據了解，逆程序轉讓不良資產(chǎn)通常是指通過(guò)非正常渠道將不良資產(chǎn)轉讓給其他方，以避免按照正常程序進(jìn)行資產(chǎn)處置或移交。

這種行為是不合法和不道德的，因為它可能損害了其他債權人的利益，并違反了誠信原則。

另一張是6月30日，《蘇州銀保監分局行政處罰信息公開(kāi)表》（蘇州銀保監罰決字〔2023〕17號）顯示，上海農村商業(yè)銀行股份有限公司昆山支行因授信管理不到位，罰款30萬(wàn)元；相關(guān)責任人陸鳴，罰款6萬(wàn)元。

截至報告期末，滬農商行不良貸款余額為67.99億元，不良貸款率為0.97%，較上年末上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為415.48%，較上年末下降29.84個(gè)百分點(diǎn)。