近日，在上海舉行的世界人工智能大會(huì )吸引了全世界關(guān)注的目光，更多人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)技術(shù)從實(shí)驗室走向前臺，用落地的應用彰顯AI價(jià)值，大模型、智能體Agent等如雨后春筍般涌現，在教育、生產(chǎn)、科研、生活等多個(gè)領(lǐng)域展現出強大的賦能作用。其中，智能體作為人工智能大模型應用的重要載體和熱點(diǎn)方向，已成為高效培育新質(zhì)生產(chǎn)力的重要一環(huán)。坊間逐步形成共識，2025年將成為“智能體創(chuàng )新應用元年”。

此外，英偉達恢復H20芯片的對華供應，特斯拉第三代機器人即將進(jìn)入中國C端市場(chǎng)，下半年的AI高潮也呼之欲出。如是背景下，國投瑞銀即將發(fā)行的上證科創(chuàng )板人工智能指數型發(fā)起式證券投資基金，高度聚焦人工智能板塊投資機會(huì )，有望憑借獨特優(yōu)勢成為投資者布局該領(lǐng)域的重要工具。

科創(chuàng )板人工智能指數歷史表現亮眼

目前來(lái)看，得益于科創(chuàng )板更大的彈性交易機制，上證科創(chuàng )板人工智能指數（簡(jiǎn)稱(chēng)“科創(chuàng )AI指數”）具備了比跨市場(chǎng)AI主題指數更高的彈性。據Wind數據，在科技成長(cháng)主線(xiàn)的不斷催化之下，科創(chuàng )AI指數自成立以來(lái)表現出不俗彈性，2022年12月30日以來(lái)至今年7月25日期間，指數累計上漲了77.02%，大幅跑贏(yíng)同期中證人工智能主題指數、滬深300、科創(chuàng )50、科創(chuàng )綜指表現（見(jiàn)表1）。

表1 ?科創(chuàng )板人工智能指數自設立以來(lái)表現情況（2022.12.30-2025.7.25）

數據來(lái)源：Wind。指數運作時(shí)間較短，不能反映市場(chǎng)發(fā)展的所有階段。不同的指數在基日、成份券構成、篩選規則等方面存在差異。指數的歷史數據不預示其未來(lái)運作表現，非投資建議，不屬于對產(chǎn)品投資收益或本金安全的保證。

Wind數據顯示，科創(chuàng )AI指數高度聚焦人工智能產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節，49.03%的權重布局于‘數字芯片設計’領(lǐng)域，清晰反映了指數對國產(chǎn)AI算力芯片的戰略?xún)A斜——瞄準科技自主創(chuàng )新的關(guān)鍵突破口。IT服務(wù)與橫向通用軟件構成了堅實(shí)的第二梯隊，合計占比超28%，代表了人工智能技術(shù)中不可或缺的基礎軟件支撐和應用解決方案。清潔小家電等應用權重，則體現了技術(shù)在實(shí)際消費場(chǎng)景的落地能力。整體上，目前超八成權重分布于硬件（芯片）、軟件（平臺）到消費應用的核心環(huán)節，形成了一條布局完整、緊扣國家戰略的人工智能產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈條，具備鮮明的科技創(chuàng )新與自主可控特征。

此外，科創(chuàng )AI指數成分股覆蓋大中小盤(pán)股票，以中小盤(pán)為主。根據中證指數官網(wǎng)數據，一方面，科創(chuàng )AI指數成分股100億-1000億元的成分股權重超70%，代表成長(cháng)的“潛力派”捕捉AI技術(shù)商業(yè)化階段的爆發(fā)潛力。另一方面，千億市值的龍頭AI企業(yè)權重近20%，技術(shù)壁壘較高的“實(shí)力派”，以龍頭錨定技術(shù)話(huà)語(yǔ)權。這一成份股構成格局，讓科創(chuàng )AI指數更易體現中小盤(pán)科技股的成長(cháng)特性。

進(jìn)一步觀(guān)察可發(fā)現，科創(chuàng )AI指數成分股的AI屬性純、集中度高，前十大成分股中包括了多只代表性人工智能股票，權重合計占比超過(guò)65%，其中前五大成份股權重占比均在7%以上（見(jiàn)表2）。在當前的人工智能大潮中，權重股的高集中度可能會(huì )讓指數表現更為突出。

表2 ?上證科創(chuàng )板人工智能指數前十大重倉股

數據來(lái)源：中證指數官網(wǎng)，截至2025年7月10日。上述股票信息僅用于說(shuō)明指數成分股客觀(guān)情況，非投資建議。

此次，國投瑞銀錨定科創(chuàng )AI指數，推出上證科創(chuàng )板人工智能指數型發(fā)起式證券投資基金，就是為普通投資者提供高效的AI布局工具，即時(shí)把握科創(chuàng )AI指數的高彈性成長(cháng)潛力，追求為投資人提供更高的投資回報。

指數老將與新銳實(shí)力共同掌舵

公開(kāi)資料顯示，2005年6月8日，國投瑞銀基金管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“國投瑞銀”）合資成立，是境內第一家外方持股比例達49%的合資基金公司。2023年12月，國投瑞銀基金獲得《中國證券報》頒發(fā)的 “權益投資金?；鸸尽?，彰顯權益投資實(shí)力。同時(shí)，其還獲得過(guò)三大報頒發(fā)的多個(gè)投資類(lèi)的獎項。

在基金投研團隊上，截至2025年二季度末，國投瑞銀配備投研交人員81人，基金經(jīng)理及投資經(jīng)理人員37人。其中在權益基金人員配置上，公司的股票投研團隊32人，基金經(jīng)理團隊平均從業(yè)年限13年，研究員平均從業(yè)年限6年。

國投瑞銀披露，基金母公司資產(chǎn)管理規模約3569億元，公募規模約2493億元；公司服務(wù)超過(guò)5283萬(wàn)客戶(hù)，同時(shí)服務(wù)超過(guò)16萬(wàn)家機構客戶(hù)；目前有149家渠道合作伙伴，榮獲了62項權威獎項。

（以上數據來(lái)自國投瑞銀，統計截至2025年二季度末。62項權威大獎包括20座金牛獎、21座金基金獎、21座明星基金獎。中國證券報金牛獎頒獎年份為2008-2010、2012、2013、2015-2023，上海證券報金基金獎頒獎年份為2008、2010、2012、2013、2015-2020、2023，證券時(shí)報明星基金獎頒獎年份為2008、2009、2012、2013、2016-2020、2022、2023?；鸸芾砣藲v史獲獎情況不預示具體基金未來(lái)表現，不作為投資收益的保證，不屬于投資建議。）

在雄厚資產(chǎn)實(shí)力出色研發(fā)團隊支持下，此次發(fā)行的國投瑞銀上證科創(chuàng )板人工智能指數型發(fā)起式證券投資基金的擬任基金經(jīng)理為趙建和錢(qián)瀚，量化投資團隊由5名資深投資成員組成，其中博士學(xué)位3名，最長(cháng)證券從業(yè)年限21年，研究范圍包含指數投資、多因子選股、機器學(xué)習、事件驅動(dòng)等多個(gè)領(lǐng)域。（數據來(lái)源：國投瑞銀）

據基金招募說(shuō)明書(shū)披露，擬任基金經(jīng)理錢(qián)瀚現管理7只基金，大部分為被動(dòng)指數策略，總管理規模14.19億元，有9年證券從業(yè)經(jīng)驗；擬任基金經(jīng)理趙建現管理共8只基金，包含被動(dòng)股票策略、量化選股策略、商品期貨基金等，總管理規模約43.3億元，有21年證券從業(yè)經(jīng)驗。（本文觀(guān)點(diǎn)具有時(shí)效性，可能隨市場(chǎng)的變化而更改，非投資建議，不屬于對產(chǎn)品投資收益或本金安全的保證，產(chǎn)品的投資策略和投資范圍等內容詳見(jiàn)基金合同。）

錢(qián)瀚，基金經(jīng)理，中國籍，美國哥倫比亞大學(xué)統計學(xué)碩士。9年證券從業(yè)經(jīng)歷。2016年5月加入國投瑞銀基金管理有限公司量化投資部。2023年2月13日至2023年8月14日期間擔任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開(kāi)放式指數證券投資基金的基金經(jīng)理助理。2023年8月15日起擔任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開(kāi)放式指數證券投資基金基金經(jīng)理，2024年11月19日起兼任國投瑞銀中證機器人指數型發(fā)起式證券投資基金和國投瑞銀中證港股通央企紅利指數型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年3月18日起兼任國投瑞銀上證科創(chuàng )板200指數型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年4月23日起兼任國投瑞銀上證科創(chuàng )板綜合價(jià)格指數增強型證券投資基金基金經(jīng)理，2025年6月27日起兼任國投瑞銀中證全指公用事業(yè)指數型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年6月28日起兼任國投瑞銀瑞祥靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

錢(qián)瀚在管同類(lèi)產(chǎn)品（銀河證券一級分類(lèi):股票基金）如下：

國投機器人指數A/C于2024/11/19成立，歷任基金經(jīng)理：錢(qián)瀚2024/11/19至今、趙建2024/11/19至今，A類(lèi)份額業(yè)績(jì)（合同生效至2025/06/30）：7.33%，同期C類(lèi)份額業(yè)績(jì)：7.23%，同期基準：10.12%，基準為：中證機器人指數收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投港股通央企紅利A/C于2024/11/19成立，歷任基金經(jīng)理：劉揚2024/11/19至今、錢(qián)瀚2024/11/19至今，A類(lèi)份額業(yè)績(jì)（合同生效至2025/06/30）：13.70%，同期C類(lèi)份額業(yè)績(jì)：13.31%，同期基準：12.65%，基準為：中證港股通央企紅利指數收益率（經(jīng)估值匯率調整后）×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投瑞銀科創(chuàng )200A/C于2025/03/18成立，歷任基金經(jīng)理：錢(qián)瀚2025/03/18至今、趙建2025/03/18至今，因成立至統計截止日期未滿(mǎn)半年，故不披露業(yè)績(jì)，基準為：上證科創(chuàng )板200指數收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投金融地產(chǎn)ETF于2013/09/17成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2019/10/29至今、錢(qián)瀚2023/08/15至今、路榮強2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飛2013/10/26-2023/07/15，產(chǎn)品業(yè)績(jì)（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基準：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基準為：滬深300金融地產(chǎn)指數。以上數據來(lái)自基金定期報告。基金過(guò)往業(yè)績(jì)并不預示其未來(lái)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)也不構成本基金業(yè)績(jì)表現的保證。

趙建，基金經(jīng)理，量化投資部總監助理，中國籍，同濟大學(xué)管理學(xué)博士。21年證券從業(yè)經(jīng)歷。2003年8月至2010年6月歷任上海數君投資有限公司（原上海博弘投資有限公司）高級軟件工程師、風(fēng)控經(jīng)理。2010年6月加入國投瑞銀基金管理有限公司，2013年4月2日至2013年9月25日擔任國投瑞銀瑞福深證100 指數分級證券投資基金的基金經(jīng)理助理，2013年5月17日至2013年9月25日擔任國投瑞銀中證下游消費與服務(wù)產(chǎn)業(yè)指數證券投資基金（LOF）的基金經(jīng)理助理。2013年9月26日起擔任國投瑞銀瑞福深證100指數證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理，2015年2月10日起兼任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開(kāi)放式指數證券投資基金聯(lián)接基金（原國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)指數基金）基金經(jīng)理，2015年8月6日起兼任國投瑞銀白銀期貨證券投資基金（LOF）基金經(jīng)理，2019年10月29日起兼任國投瑞銀滬深300金融地產(chǎn)交易型開(kāi)放式指數證券投資基金基金經(jīng)理，2023年7月15日起兼任國投瑞銀專(zhuān)精特新量化選股混合型證券投資基金基金經(jīng)理，2024年11月19日起兼任國投瑞銀中證機器人指數型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年3月18日起兼任國投瑞銀上證科創(chuàng )板200指數型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理，2025年6月27日起兼任國投瑞銀中證全指公用事業(yè)指數型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。

趙建在管同類(lèi)產(chǎn)品(銀河證券一級分類(lèi)：股票基金）如下：

國投機器人指數A/C于2024/11/19成立，歷任基金經(jīng)理：錢(qián)瀚2024/11/19至今、趙建2024/11/19至今，A類(lèi)份額業(yè)績(jì)（合同生效至2025/06/30）：7.33%，同期C類(lèi)份額業(yè)績(jì)：7.23%，同期基準：10.12%，基準為：中證機器人指數收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投瑞銀科創(chuàng )200A/C于2025/03/18成立，歷任基金經(jīng)理：錢(qián)瀚2025/03/18至今、趙建2025/03/18至今，因成立至統計截止日期未滿(mǎn)半年，故不披露業(yè)績(jì)，基準為：上證科創(chuàng )板200指數收益率×95%+商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5%。國投金融地產(chǎn)ETF于2013/09/17成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2019/10/29至今、錢(qián)瀚2023/08/15至今、路榮強2013/09/17-2015/02/10、殷瑞飛2013/10/26-2023/07/15，產(chǎn)品業(yè)績(jì)（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：14.57%、-4.50%、-11.07%、-5.31%、35.66%、200.97%，同期基準：0.76%、-11.78%、-14.98%、-9.38%、31.99%、70.12%，基準為：滬深300金融地產(chǎn)指數。國投瑞銀金融聯(lián)接于2013/11/05成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2015/02/10至今、路榮強2013/11/05-2015/02/10，產(chǎn)品業(yè)績(jì)（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：13.64%、-4.81%、-10.61%、-5.05%、33.49%、187.79%，同期基準：0.88%、-11.13%、-14.17%、-8.85%、30.33%、80.75%，基準為：95%×滬深300金融地產(chǎn)指數收益率＋5%×銀行活期存款利率（稅后）。國投深證100指數于2015/08/14成立，歷任基金經(jīng)理：趙建2015/08/14至今，產(chǎn)品業(yè)績(jì)（2020、2021、2022、2023、2024、合同生效至2025/06/30）：49.86%、1.58%、-23.57%、-14.60%、12.08%、22.17%，同期基準：46.86%、-1.06%、-24.89%、-16.51%、10.70%、1.02%，基準為：95%×深證100價(jià)格指數收益率＋5%×銀行活期存款利率（稅后）。以上數據來(lái)自基金定期報告。基金過(guò)往業(yè)績(jì)并不預示其未來(lái)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)也不構成本基金業(yè)績(jì)表現的保證。

基金有風(fēng)險，投資需謹慎。本材料觀(guān)點(diǎn)具有時(shí)效性，可能隨著(zhù)市場(chǎng)的變化而更改，非投資建議，不屬于對產(chǎn)品投資收益或本金安全的保證。

公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(cháng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來(lái)的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書(shū)，充分認識基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據自身的投資目的投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當性意見(jiàn)的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。

根據有關(guān)法律法規，國投瑞銀基金管理有限公司做出如下風(fēng)險揭示：

一、依據投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型，您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風(fēng)險。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預期越高，您承擔的風(fēng)險也越大。

二、基金在投資運作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場(chǎng)風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國證監會(huì )規定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進(jìn)行長(cháng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、關(guān)于國投瑞銀上證科創(chuàng )板人工智能指數型發(fā)起式證券投資基金的特別提示：1.本基金為股票型基金，其預期風(fēng)險和預期收益高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。本基金為指數型基金，具有與標的指數以及標的指數所代表的股票市場(chǎng)相似的風(fēng)險收益特征。2.本基金存在指數投資風(fēng)險、金融衍生品投資風(fēng)險、科創(chuàng )板股票投資風(fēng)險等特定風(fēng)險（投資風(fēng)險詳見(jiàn)法律文件）。3.本基金股票資產(chǎn)（含存托憑證）占基金資產(chǎn)的比例不低于90%，其中投資于標的指數成份股或備選成份股的資產(chǎn)不低于非現金基金資產(chǎn)的80%（投資范圍詳見(jiàn)法律文件）。4.本基金為指數基金，原則上采用完全復制標的指數的方法跟蹤標的指數，即按照標的指數的成份股組成及其權重構建基金股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動(dòng)進(jìn)行相應調整（投資策略詳見(jiàn)法律文件）。

免責聲明：本文僅供參考，不構成投資建議。