別慌！才調整了1.76%而已
牛犇
?今天，A股罕見(jiàn)調整，收跌1.76%，從調整幅度來(lái)看，并不大，只是相比過(guò)去的穩步上漲格外的刺眼。當下最主要的，還是挖掘超額收益的機會(huì )。?
從盤(pán)面看，今天又是AI主線(xiàn)最靚的一天。在《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》印發(fā)之后，今天午間包括光芯片、CPO（光模塊）等在內的AI相關(guān)板塊紛紛大漲。即使是下午收盤(pán)之后，CPO仍有不小的漲幅。對此，業(yè)內人士指出，AI是當下最重要的主線(xiàn)，漲到現在依然是。那么，該如何布局呢？?
寒武紀-U首超茅臺
截至8月27日收盤(pán)，滬指罕見(jiàn)收跌1.76%，全A成交額3.20萬(wàn)億元，交投氛圍依然活躍。在積累了較大漲幅之后，短暫的休整正是“健康?！钡牡湫吞攸c(diǎn)。?
從今天的板塊方面看，AI相關(guān)板塊表現搶眼，其中CPO收漲2.58%，位列Wind336個(gè)概念板塊漲幅榜第一，稀土指數、光通信指數等緊隨其后（見(jiàn)附圖）。個(gè)股方面，劍橋科技10CM漲停，仕佳光子、長(cháng)芯博創(chuàng )、新易盛等其他多只個(gè)股也紛紛大漲。??
消息方面，8月26日，為推動(dòng)人工智能與經(jīng)濟社會(huì )各行業(yè)各領(lǐng)域廣泛深度融合，重塑人類(lèi)生產(chǎn)生活范式等，國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》。這是中國AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入“規模提升”階段的重要信號。
對于A(yíng)I主線(xiàn)，筆者在本公眾號已經(jīng)發(fā)表了多篇文章，如《8月，就這兩條主線(xiàn)了！》《3800點(diǎn)了！“踏空”請注意，這9股還被低估》等，并梳理了多份核心公司名單，現在來(lái)看，這些公司都如期實(shí)現了普漲，這里就不再探討了，感興趣的投資者可以點(diǎn)擊復讀。?
值得一提的是，在接連上漲之后，AI相關(guān)的多只個(gè)股正在不斷創(chuàng )下歷史新高，并進(jìn)入百元俱樂(lè )部，比如半導體公司北方華創(chuàng )、CPO的兩家龍頭公司中際旭創(chuàng )和新易盛等，其最新股價(jià)都在300元/股以上。尤其是寒武紀-U，公司股價(jià)一度突破1400元/股大關(guān)，并一度在盤(pán)中超過(guò)昔日的“股王”貴州茅臺。?
那么，AI接下來(lái)還是主線(xiàn)嗎？?
對此，《解密行業(yè)龍頭》主講人——彭祖（曾任職于多家券商，專(zhuān)職證券研究工作，建立了一套完整的適用于A(yíng)股的趨勢投資體系，過(guò)去十年堅持投資“龍寡頭”、“領(lǐng)先股”，完整經(jīng)歷了多輪牛熊轉換）于本周一表示，“AI，這是當下最重要的主線(xiàn)，其他都往后面排。如果說(shuō)您繞著(zhù)AI去選標的，大概率只能喝湯。AI漲到現在依然是資金抱團最緊的板塊，不要去懷疑?！?/strong>
在最新的視頻節目中，彭祖再次剖析了CPO和PCB（印制電路板）兩條重磅AI細分賽道，并梳理了多只核心個(gè)股。
AI領(lǐng)域的翻倍增長(cháng)股
除了政策的背書(shū)，AI主線(xiàn)的走強還有產(chǎn)業(yè)不斷推進(jìn)等多種因素共振，尤其是近期進(jìn)入2025年中報密集披露期，業(yè)績(jì)兌現也成為AI主線(xiàn)表現強勢的重要催化劑。?
如在不久的將來(lái)有可能成為新晉“股王”的寒武紀-U，作為智能芯片領(lǐng)域的全球知名新興企業(yè)，公司今年上半年緊跟人工智能算力需求持續增長(cháng)的趨勢，實(shí)現了營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤的顯著(zhù)增長(cháng)，其中實(shí)現營(yíng)業(yè)收入28.81億元，同比增長(cháng)4347.82%；實(shí)現歸母凈利潤10.38億元，同比增長(cháng)295.82%。而從營(yíng)業(yè)收入增速來(lái)看，寒武紀-U也是目前A股公司中唯二增速超過(guò)40倍的公司，另一家是創(chuàng )新藥公司海創(chuàng )藥業(yè)-U。?
其中，在CPO和PCB兩個(gè)重磅賽道，目前同樣有9家相關(guān)公司業(yè)績(jì)增速翻倍，包括新易盛、生益電子、勝宏科技等（見(jiàn)附表）。?
在近期，CPO和PCB兩個(gè)重磅賽道的催化仍在不斷進(jìn)行。彭祖指出，CPO方面，“英偉達官宣推出Spectrum-XGS 以太網(wǎng)，通過(guò)區域擴展（scale-across）技術(shù)將多個(gè)分布式數據中心組合成一個(gè)十億瓦級 AI 超級工廠(chǎng)。以太網(wǎng)這一技術(shù)路線(xiàn)的確立，進(jìn)一步提升CPO產(chǎn)業(yè)化的加速到來(lái)?！?
PCB方面則投產(chǎn)消息不斷，“景旺電子50億元擴產(chǎn)高端PCB，生益電子發(fā)布公告，計劃投資19億元擴產(chǎn)……”?
此外，對于國產(chǎn)AI芯片方面，彭祖表示，“寒王（寒武紀-U）已經(jīng)把估值空間和漲幅都立起標桿了，其他的就是跟隨。DeepSeek V3.1版本，因為FP8 精度而引發(fā)‘國產(chǎn)算力’+村龍擴產(chǎn)，這就是供需的共振?！?/strong>
“這輪AI的龍寡頭基本上清一色都機構抱團，他們是真正的定價(jià)權?！?/strong>彭祖如是說(shuō)。?
（文中提及個(gè)股僅為舉例分析，不作買(mǎi)賣(mài)推薦。）
