財聯(lián)社11月3日訊（記者 趙子祥）前期光伏電池技術(shù)路線(xiàn)之爭硝煙漸散，新一輪競賽啟動(dòng)之前，階段性戰果開(kāi)始清點(diǎn)。今年前三季度光伏企業(yè)業(yè)績(jì)出現分化苗頭的同時(shí)，各廠(chǎng)商組件出貨量排名也有了顯著(zhù)變化。

財聯(lián)社記者了解到，今年前三季度光伏組件“銷(xiāo)冠”被晶科能源（688223.SH）摘得，天合光能（688599.SH）穩居第二且出貨量明顯增長(cháng)，隆基綠能（601012.SH）則是近幾年首次退出前兩席。業(yè)內人士表示，組件出貨量排名變動(dòng)并不令人意外，今年N型電池尤其是TOPcon電池組件成為市場(chǎng)主流，布局TOCon電池及組件較早的企業(yè)得以享受這一波技術(shù)換代“紅利”。

不過(guò)，組件出貨全員加速的同時(shí)，組件價(jià)格日前出現“大跳水”。有信息表明，N型組件最低投標價(jià)逼近每瓦1.08元，P型組件最低投標價(jià)格則跌破每瓦一元。廠(chǎng)商們還沒(méi)來(lái)得及慶祝銷(xiāo)量大漲，隨即可能就要面臨利潤被極致壓縮的“虧本”難題。

組件出貨排名生變

根據各家光伏企業(yè)三季報以及業(yè)績(jì)會(huì )公開(kāi)對外披露顯示，今年前三季度光伏組件出貨前三甲較往年有所不同：晶科能源以52.20GW占領(lǐng)榜首位置，天合光能累計出貨45-46GW屈居第二，而曾經(jīng)的“霸主”隆基綠能以43.53GW的數據略遜一籌居第三。

此外，晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）、通威太陽(yáng)能分別以37.63GW、22.8-23GW、21-22GW列居4、5、6名。擠進(jìn)前三季度出貨榜單前十的還有正泰新能（20GW）、東方日升（19.50GW）、一道能源（13.50GW）和尚德電力（7.30GW）。

一直以來(lái)，組件出貨量排行榜尤其是“組件四巨頭”之間廝殺激烈，2016至2019年期間，晶科能源是組件出貨龍頭，在2020年，晶科能源銷(xiāo)量冠軍之位被隆基綠能替代，2021年隆基蟬聯(lián)冠軍，2022年隆基綠能全年以超過(guò)46GW組件出貨量再次衛冕，實(shí)現“三連冠”。

回看去年同期，當時(shí)組件商排名第一還是隆基綠能，2022前三季度組件出貨量超30GW，天合光能累計出貨量28.79GW，居第二；晶科能源和晶澳科技分別出貨28.5 GW和27.1 GW，位列第三和第四，而到了今年前三季度，晶科能源以超過(guò)50GW的絕對數據領(lǐng)先重新占據了榜首。

晶科能源今年上半年以30.8GW的組件出貨量成為全球唯一一家出貨超30GW的廠(chǎng)商，這一成績(jì)在當時(shí)就引發(fā)了市場(chǎng)關(guān)注，不少業(yè)內人士將其看作晶科能源重返組件出貨龍頭的標志，而隨著(zhù)前三季度走完，全年出貨量No.1的企業(yè)應該再無(wú)懸念。

值得一提的是，在爭奪戰中，天合光能雖然一直處在“老二”的位置，但是全球市場(chǎng)位置逐步攀升、出貨量增長(cháng)勢頭強勁：2020年，天合光能合計組件出貨量為15.92GW居全球第三位；2021年，天合光能合計組件出貨量為24.8GW，其中210mm“至尊”系列大尺寸組件出貨量居全球第一；2022年，光伏組件2022年全年出貨量達43.09GW，210組件系列出貨量依然是全球第一。

今年前三季度，天合光能組件出貨量超過(guò)了去年全年達到45GW以上，其中210組件自推出以來(lái)累計出貨超90GW，基于該平臺打造的210R系列組件累計出貨量達15GW。

一位光伏行業(yè)人士向財聯(lián)社記者表示，天合光能雖然近三年來(lái)沒(méi)有登頂出貨榜首，但是從這幾年組件出貨量增速和210組件全球推廣速度來(lái)看，公司是幾大組件廠(chǎng)商中成績(jì)保持最穩定，并且未來(lái)潛力預計更大，在不遠的將來(lái)其排名登頂的可能性正在加大。

N組件紅利釋放期

一位業(yè)內人士向財聯(lián)社記者表示，出貨量領(lǐng)先的勝利其實(shí)就是押注電池路線(xiàn)的勝利，早在今年一季度末，N型電池技術(shù)就已經(jīng)公認是今年光伏行業(yè)內的“新主流”，近兩年光伏企業(yè)多數首選投資門(mén)檻不高的TOPCon技術(shù)。

據高工產(chǎn)研光伏研究所(GGII)不完全統計，2023年以來(lái)，TOPCon產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程持續加速，2022年底我國TOPCon電池產(chǎn)能約為100GW，預計到2023年底上升至400GW，未來(lái)規劃產(chǎn)能則在800GW以上。

而今年前三季度能夠實(shí)現業(yè)績(jì)和出貨量同步領(lǐng)先的光伏企業(yè)，基本都是TOPcon電池技術(shù)布局和產(chǎn)能規劃比較積極的。

財聯(lián)社記者注意到，晶科能源前三季度營(yíng)收增長(cháng)超6成，實(shí)現凈利潤63.5億元，同比增長(cháng)279.14%。在公司52.2GW的組件出貨中，N型組件出貨量達到29.8GW，占比57%。公司表示得益于N型組件出貨成績(jì)亮眼，且相較P型具備更穩定的溢價(jià)，公司前三季度業(yè)績(jì)量利齊升。

天合光能前三季度營(yíng)收突破800億元，實(shí)現歸母凈利潤50.77億元，同比翻倍。公司亦表示系因光伏組件、支架、分布式系統及儲能業(yè)務(wù)增長(cháng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增加，同時(shí)受益于自產(chǎn)N型硅片產(chǎn)能的逐步釋放，公司組件產(chǎn)品的綜合成本進(jìn)一步下降，組件業(yè)務(wù)盈利能力提升。

反觀(guān)隆基綠能，公司今年前三季度實(shí)現營(yíng)收、歸母凈利潤同比增速均下降至個(gè)位數。在10月31日隆基綠能業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上，公司管理層表示，今年組件出貨可能只完成全年目標的85%。

管理層解釋稱(chēng)主要因年初沒(méi)有充分預測到行硅料價(jià)格變動(dòng)幅度影響較大，但在多位行業(yè)人士看來(lái)，隆基綠能由于采取不同的產(chǎn)品戰略，錯過(guò)了這一波TOPCon電池擴產(chǎn)的機遇和紅利。

組件降價(jià)隱憂(yōu)顯現

相較于組件出貨量的數據比拼，日前組件價(jià)格的快速下跌更引行業(yè)重視。

根據多方信息顯示，10月18日，在華電集團總規模9GW的今年第三批光伏組件集采中，有41家企業(yè)參與投標，其中六個(gè)標段的平均價(jià)均低于1.2元/W，而光伏廠(chǎng)商的P型組件報出了0.9933元/W的最低價(jià)，是光伏組件報價(jià)首次跌破1元/W。

該事件目前正在業(yè)內持續發(fā)酵，圍繞“成本控制”的討論之中不乏唏噓與擔憂(yōu)。

隆基綠能總裁李振國表示，即使是一體化產(chǎn)業(yè)鏈，在1元/瓦的水位上也只能勉強維持。一位業(yè)內人士則向財聯(lián)社記者表示，今年年初組件價(jià)格還在1.8元/瓦左右，如果真的跌破1元/瓦，（對行業(yè)）既不健康也不理性。

有業(yè)內人士經(jīng)測算表示，如果硅片、電池片、組件環(huán)節都不賺錢(qián)，大概全產(chǎn)業(yè)鏈成本為0.97-0.98元/W。也就是說(shuō)，現階段1元/W組件價(jià)格基本就是多數廠(chǎng)商的成本線(xiàn)。

分析組件價(jià)格大跌成因，一種聲音認為主要受產(chǎn)能過(guò)剩影響。今年5月，隆基綠能李振國就表示，2023年底全行業(yè)將形成超過(guò)700吉瓦的產(chǎn)能，即多晶硅、硅片、電池片、組件等產(chǎn)能分別都超過(guò)700吉瓦，且仍有產(chǎn)能在規劃，若不停止，明年年底行業(yè)產(chǎn)能規模將達1000吉瓦。

顯然易見(jiàn)的是，上游硅料端已經(jīng)在價(jià)格下行通道盤(pán)踞已久，在傳導機制作用下，下游各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節必然要加快清庫存步伐。業(yè)內人士告訴財聯(lián)社記者，再加上2023年光伏行業(yè)正經(jīng)歷“P轉N”深度調整，N型成本的持續下降也在擠壓P型產(chǎn)品利潤空間。

“一體化組件龍頭前期的產(chǎn)能規劃紛紛落地，產(chǎn)品陸續投入市場(chǎng)，集中放量難免會(huì )造成供過(guò)于求局面，而大家為了完成各自的業(yè)績(jì)指標，為了占據市場(chǎng)份額不掉隊，虧本競標也就不足為奇了?！鄙鲜鋈耸窟M(jìn)一步表示。

不過(guò)，也有光伏從業(yè)人士向財聯(lián)社記者表示，該投標價(jià)格暫時(shí)對市場(chǎng)構不成影響，“目前該項目競標尚未公布結果，如果確定中標之后最終的交付價(jià)格依然是低于行業(yè)普遍成本線(xiàn)，我們可以基于它（價(jià)格）的具體成交細節再來(lái)討論，但暫時(shí)我們認為該價(jià)格不具備實(shí)際意義?！?/p>

而無(wú)論是組件出貨量的變化還是組件價(jià)格的波動(dòng)，都說(shuō)明了技術(shù)換代和產(chǎn)能爆發(fā)積累的勢能，正在進(jìn)一步改造著(zhù)光伏行業(yè)的生態(tài)，并在今年出現了集中反映。