很多人的潛意識里面，銀行是離錢(qián)最近、也最容易賺錢(qián)的機構。但其實(shí)，國內的股份制銀行正在壓力中前行，賺錢(qián)能力在下降。

表現在業(yè)績(jì)上，股份制銀行普遍出現“營(yíng)收下降”“凈息差收窄”等難題。透過(guò)10家A股上市股份制銀行的2023財報，可以發(fā)現有三家銀行的業(yè)績(jì)具有代表性：

平安銀行的營(yíng)收下降幅度最大；

招商銀行的資產(chǎn)規模最大，但營(yíng)收也在下滑。

浙商銀行是唯一一家營(yíng)收同比增長(cháng)的銀行，但房地產(chǎn)風(fēng)險在上升。

到了今年第一季度，根據最新財報來(lái)看，三家依然在延續著(zhù)去年的趨勢。有銀行掌舵人公開(kāi)表示：

“要過(guò)緊日子”。

“緊日子”背后的關(guān)鍵原因是什么？各家銀行面臨著(zhù)何種困局？又該如何解決？

“靠息賺錢(qián)”，難上加難

今年一季度，上市銀行的賺錢(qián)能力呈現分化態(tài)勢。

Wind數據顯示，截至4月29日，共有42家A股上市銀行公布了2024年一季度業(yè)績(jì)報，營(yíng)收同比下降的銀行約為15家。其中，招商銀行營(yíng)收864.17億元，同比下降4.65%；平安銀行營(yíng)收387.7億元，同比下降14%。

電視劇《繁花》中，爺叔跟阿寶傳授生意之道時(shí)表示，做生意必須要有本錢(qián)。對于銀行而言，要擴大生意規模也必須要有本錢(qián)。這個(gè)本錢(qián)就是營(yíng)收，主要來(lái)自?xún)蓚€(gè)部分：利息收入和非利息收入。其中，利息收入是最重要的部分，說(shuō)白了就是貸款利息減去存款利息的差額。

比如，2024年一季度招商銀行利息收入占比超過(guò)六成，平安銀行和浙商銀行的利息收入占比高達八成，絕對的營(yíng)收主力軍。

然而，相當一部分銀行的利息收入在下滑。比如，一季度招商銀行凈利息收入520億元，同比下降6.15%，平安銀行凈利息收入1179.91億元，同比下降9.3%。

銀行利息收入下滑背后，既源自被動(dòng)受宏觀(guān)經(jīng)濟影響，也源自主動(dòng)調整業(yè)務(wù)。

首先，銀行靠利息創(chuàng )收的難度越來(lái)越大。

去年，銀行凈息差（利息收入/平均生息資產(chǎn)規模）降到了二十年來(lái)最低水平，貸款利率已降至歷史低位。在此形勢下，包括招商銀行、平安銀行等頭部玩家“靠息賺錢(qián)”的難度也在加大。

招商銀行在一季度報中就表示，受貸款市場(chǎng)報價(jià)利率（LPR）下調及存量房貸利率下調影響，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)生業(yè)務(wù)收益率同比下行，導致生息資產(chǎn)收益率下降。

另外，一些銀行本身也在調整業(yè)務(wù)結構，應對潛在風(fēng)險。

在凈息差持續擴大的周期里，平安銀行推出了很多“三高”業(yè)務(wù)（高利率、高利差、高風(fēng)險），獲取了較多收入。然而，當凈息差持續收窄，高利率業(yè)務(wù)也難以維持高收入，平安銀行必須削減這部分業(yè)務(wù)，避免發(fā)生“破窗效應”。平安銀行管理層也坦言，收入下滑的部分原因在于主動(dòng)管控了高收益、高風(fēng)險業(yè)務(wù)。

相比平安銀行，浙商銀行之所以能夠實(shí)現營(yíng)收增長(cháng)，主要源自拓寬了非息收入，緩解了息差壓力。

今年一季度，浙商銀行實(shí)現利息凈收入118.18億元，同比增長(cháng)0.61%；非利息凈收入65.89億元，同比增長(cháng)63.34%，非息收入貢獻了主要的營(yíng)收增量。

不過(guò)，銀行天生是跟收益和風(fēng)險打交道的。浙商銀行實(shí)現營(yíng)收增長(cháng)的同時(shí)，也暴露出潛在的風(fēng)險。

當前房地產(chǎn)業(yè)持續下行，許多銀行都在降低房地產(chǎn)貸款風(fēng)險，浙商銀行反而呈現相反態(tài)勢。從2021年到2023年，浙商銀行貸款中的房地產(chǎn)業(yè)不良率從0.62%上升2.48%，成為該行貸款第二高的行業(yè)。

另外，浙商銀行的前十大貸款客戶(hù)中，第一、第三、第五、第六和第十大借款人均來(lái)自房地產(chǎn)業(yè)，金額比重最大。

隨著(zhù)房地產(chǎn)行業(yè)壓力的加大，浙商銀行的房地產(chǎn)不良貸款率或將持續上漲，這意味著(zhù)其地產(chǎn)風(fēng)險還沒(méi)有出清，不確定性仍較大。

幸?？偸窍嗨频?，不幸的人各有各的不幸。未來(lái)隨著(zhù)息差收窄、地產(chǎn)壓力的持續進(jìn)行，各家銀行都面臨著(zhù)各自的難題，預計還會(huì )紛紛過(guò)上“緊日子”，穿越較為較難的周期。

為了更加順利地穿越周期，推進(jìn)零售業(yè)務(wù)成為銀行共同進(jìn)軍的方向。

轉型零售的困局

過(guò)去一段時(shí)間，很多銀行力圖通過(guò)布局零售業(yè)務(wù)，突破傳統經(jīng)營(yíng)的困局。2022年，58家上市銀行的零售業(yè)務(wù)營(yíng)收占比高達45.61%，布局零售已經(jīng)是大勢所趨。

這是因為，零售業(yè)務(wù)具備多種優(yōu)勢。比如，零售業(yè)務(wù)具有低風(fēng)險、高收益、穩定增長(cháng)、客戶(hù)黏性高等特點(diǎn)，能夠提升資產(chǎn)質(zhì)量和收益能力；零售業(yè)務(wù)還能吸引更多的低成本存款，優(yōu)化銀行負債結構。另外，零售業(yè)務(wù)也能提供更多的中長(cháng)期資金來(lái)源，幫助銀行平衡資產(chǎn)負債表。

眾多銀行當中，招商銀行最早提出向零售轉型，其在2004年就將零售作為發(fā)展重點(diǎn)，如今成為公認的“零售之王”。平安銀行則被冠以“零售新王”，2023年其零售金融業(yè)務(wù)的營(yíng)收貢獻占比高達58.4%。2021年起，浙商銀行將大零售板塊定位為第一板塊。

不過(guò)，從最新財報中可以看出，三家在零售業(yè)務(wù)上存在不同的下滑趨勢。

零售業(yè)務(wù)中盈利最強的部分，就是信用卡和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。截至2023年底，招商銀行信用卡流通卡數量為9711.81萬(wàn)張，相比2022年底減少了560萬(wàn)張，下降5.44%。這也是招商銀行信用卡流通卡自2021年漲到1億張之后，首次跌破億張。

平安銀行和浙商銀行的零售業(yè)務(wù)，也碰到難題。

2023年，平安銀行零售業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比雖然高達58%，但利潤占比只有11.89%，而2021和2022年的利潤占比分別為59.2%、43.6%，可謂斷崖式下降。

另外，平安銀行的消費貸、信用卡等多個(gè)跟零售有關(guān)的板塊，都出現下滑趨勢。比如，今年一季度平安銀行消費性貸款余額5107.20億元，較上年末下降6.3%，信用卡應收賬款余額4829.74億元，較上年末下降6.1%。

事實(shí)上，招商銀行和平安銀行的零售業(yè)務(wù)出現下滑，核心原因在：

客戶(hù)。

在年報中，招商銀行解釋信用卡流通卡發(fā)行數量下降，主要源自新戶(hù)獲取規模下降。平安銀行則表示，要“調優(yōu)客群結構，加強優(yōu)質(zhì)客戶(hù)獲取，著(zhù)力做大中低風(fēng)險客群”。

管理學(xué)大師德魯克曾說(shuō)，“企業(yè)的終極目的就是創(chuàng )造客戶(hù)”。對于招商銀行、平安銀行等金融企業(yè)而言，實(shí)現收入增長(cháng)、降低不確定性的核心指標，其實(shí)也是能否創(chuàng )造更多的客戶(hù)。如果新客戶(hù)增長(cháng)放緩，業(yè)績(jì)自然會(huì )受挫。

中國的零售銀行市場(chǎng)，已經(jīng)度過(guò)野蠻生長(cháng)的時(shí)代。對于招商銀行、平安銀行等金融企業(yè)而言，當下應該把經(jīng)營(yíng)思維從“以產(chǎn)品為中心”轉為“以客戶(hù)為中心”，把客戶(hù)體驗放在首位。

有些銀行，雖然實(shí)現了零售客戶(hù)的增長(cháng)，但利潤卻沒(méi)有跟上。2023年底，浙商銀行零售客戶(hù)較年初增長(cháng)超30%，但是零售利潤貢獻度卻暴跌到0.17%?？v向對比，2021和2022年其零售利潤貢獻度分別為26%、11%。

這背后在于，2023年浙商銀行零售業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)及管理費為45.39億元，相比2022年增加了15%，但是零售營(yíng)收僅增加了約2%。也就是說(shuō)，收入增速沒(méi)有跟上成本增速，導致利潤增長(cháng)大幅放緩。

總體上看，三家銀行要提振零售業(yè)務(wù)、穿越不確定性周期，必須攻克“挖掘客戶(hù)和降本增效”兩大難題，這也是大部分股份制銀行都在面臨的難題。

數字化，則成為眾多銀行嘗試解決難題的利器。

數字化能否成為破局利器？

如今，數字化時(shí)代正滾滾來(lái)襲。

根據國家統計局最新披露的數據，2023年中國數字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)增加值估計會(huì )超過(guò)12萬(wàn)億元，占GDP比重10%左右。

數字化的觸手，也在向銀行業(yè)深處蔓延。根據中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《2023年中國銀行業(yè)服務(wù)報告》，2023年銀行業(yè)金融機構離柜交易筆數達4914.39億筆，同比增長(cháng)9%；離柜交易總額達2363.82萬(wàn)億元；行業(yè)平均電子渠道分流率為93.86%。

銀行用戶(hù)獲取服務(wù)的渠道，正在從線(xiàn)下逐漸轉移到線(xiàn)上。并且，數字化正在重塑銀行原本的經(jīng)營(yíng)方式，在“用戶(hù)體驗和降本增效”上發(fā)揮出巨大作用，從而能夠提振銀行的零售業(yè)務(wù)，進(jìn)而推動(dòng)其穿越“過(guò)緊日子”的周期。

零售客戶(hù)群體，有一個(gè)明顯的特點(diǎn)，就是十分差異化——不僅數量多、地域覆蓋廣，而且在職業(yè)、經(jīng)濟能力、金融需求上都存在不同特點(diǎn)。傳統的數據處理方式，已經(jīng)無(wú)法分析海量的零售客戶(hù)數據，也難以實(shí)現有效的分層、分級管理。眾口難調和數據能力落后之下，招商銀行、平安銀行等金融機構難以提升零售用戶(hù)體驗。

數字化，則成為解決這個(gè)難題的最佳利器。

通過(guò)數字化技術(shù)，銀行能夠實(shí)現客戶(hù)全生命周期管理，進(jìn)而提供差異化和定制化的服務(wù)，然后滿(mǎn)足客戶(hù)多維度的需求，提升他們的服務(wù)體驗、黏性以及忠誠度。

可以看到，不少銀行在數字化上加大了投入。2023年，招商銀行對其AI能力及多個(gè)服務(wù)模塊進(jìn)行整合，引入基座大模型進(jìn)行私有化部署和訓練，目的就是提升數字化服務(wù)能力。

平安銀行也在使用大模型技術(shù)，革新現有的產(chǎn)品和服務(wù)。比如，打造行員和用戶(hù)的Copilot，革新人機交互方式，提升傳統軟件的自動(dòng)化和智能化。

不過(guò)，對于招商銀行和平安銀行而言，僅僅在技術(shù)方面進(jìn)行投入還不夠。

數字化改革，本身應該是一項從內到外的系統工程。銀行除了要在技術(shù)上革新，還要用數字化的思維方推動(dòng)產(chǎn)品的跨界融合，構建起全方位的服務(wù)平臺，將產(chǎn)品融入到客戶(hù)的日常生活當中，才能真正提升他們的體驗。

除了提升客戶(hù)體驗，數字化的另一大作用是降本增效。

過(guò)去，銀行仍然屬于勞動(dòng)密集型的行業(yè)，有大量繁瑣流程和巨大成本需要進(jìn)行壓縮。數字化則通過(guò)“人+機”的模式，實(shí)現了降本增效。

一方面，數字化能夠重塑銀行的業(yè)務(wù)流程，用機器替代重復人力，在去中間化和去手工化后實(shí)現自動(dòng)化和標準化，進(jìn)而提高業(yè)務(wù)處理速度和質(zhì)量，真正實(shí)現降低運營(yíng)成本和提升效率，最終優(yōu)化服務(wù)。

另一方面，數字化還能通過(guò)數據分析，精準刻畫(huà)出零售用戶(hù)的用戶(hù)畫(huà)像，然后實(shí)現精準營(yíng)銷(xiāo)，最終提高客戶(hù)獲取率和轉化率，真正做到降低營(yíng)銷(xiāo)成本。

平安銀行正在通過(guò)數字化轉型，驅動(dòng)經(jīng)營(yíng)降本增效，加強資產(chǎn)質(zhì)量管控。浙商銀行也在利用大數據、云計算等數字化手段，實(shí)現精準營(yíng)銷(xiāo)、精細管理，推動(dòng)降本增效。不過(guò)，目前浙商銀行、平安銀行的數字化技術(shù)還是不夠強大，還需要跟第三方的頭部科技公司合作，才能更高效地實(shí)現降本增效。

總體上看，數字化正在成為銀行打破零售業(yè)務(wù)困局的利器。未來(lái)，數字化將重構銀行的經(jīng)營(yíng)體系與業(yè)務(wù)流程，成為銀行發(fā)展的核心競爭力。

結語(yǔ)

股份制銀行，在推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟增長(cháng)中發(fā)揮著(zhù)重要作用。

當然，在凈息差收窄、地產(chǎn)下行的趨勢下，其本身也在壓力中前行，“過(guò)緊日子”已經(jīng)成為常態(tài)。零售轉型，則成為緩解壓力的必經(jīng)之路。

只是，零售客戶(hù)群體龐大且差異化明顯。零售轉型對于銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)系統工程，難度和壓力都不小，極易陷入困局。

要打破這種困局，最有效的辦法就是布局數字化。在數字化浪潮中重塑經(jīng)營(yíng)體系和提升運營(yíng)效率，真正提升零售用戶(hù)的體驗。

這一過(guò)程同樣需要啃下不少硬骨頭，畢竟數字化需要在資金、資源、人力上進(jìn)行大量投入。但對于股份制銀行而言，這一關(guān)必須跨過(guò)去，否則就會(huì )被時(shí)代甩在身后，面對著(zhù)過(guò)不完的“緊日子”。