當DeepSeek在全球爆火，AI行業(yè)也到了該重新“算賬”的時(shí)候。

以往，AI給外界的固有印象就是一場(chǎng)燒錢(qián)游戲，沒(méi)有上億資金的玩家是拿不到入場(chǎng)券的。然而，現在DeepSeek R1模型的訓練成本僅為550萬(wàn)美元，比OpenAI的頂尖模型o1低了90%-95%，但性能一點(diǎn)也沒(méi)輸。

華爾街投資者這才發(fā)現，自己當了冤大頭。

DeepSeek撕掉了以往籠罩在A(yíng)I上的神秘面紗，全球投資者開(kāi)始重新審視AI的商業(yè)屬性。成本是不是足夠低、盈利是不是足夠強，開(kāi)始成為AI應用的一個(gè)重要價(jià)值標準。

如果說(shuō)，DeepSeek在成本表現上足夠出色，那么以下一批AI產(chǎn)品在盈利上足夠搶眼。從2024年全球AI產(chǎn)品付費用戶(hù)規模來(lái)看，微軟Copilot 5574萬(wàn)、百度文庫4000萬(wàn)、Canva 2200萬(wàn)、ChatGPT 1100萬(wàn)、Claude 417萬(wàn)、Notion333萬(wàn)、Perplexity 100萬(wàn)、Cursor 66萬(wàn)、Character 53.6萬(wàn)。

事實(shí)上，當DeepSeek在全球爆火，中國互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)被狠狠地批評了一番。不少聲音質(zhì)疑，以BAT為代表的大廠(chǎng)還比不上一家初創(chuàng )公司。但是，在全球AI產(chǎn)品付費用戶(hù)規模當中，百度文庫卻排在前列。在更加重視AI商業(yè)化的當下，這折射出了何種信號？

百度等大廠(chǎng)，真的被打臉了嗎？

為什么AI要開(kāi)始“談錢(qián)”？

DeepSeek帶來(lái)的影響不只在A(yíng)I的技術(shù)層面，更在經(jīng)濟層面。

過(guò)去一年，相當一批AI企業(yè)背負著(zhù)越來(lái)越大的成本壓力，即便是OpenAI這樣的頭部玩家也不例外。數據顯示， OpenAI在2024年虧損約50億美元?，并且預計到2026年虧損將進(jìn)一步攀升至140億美元，主要受大語(yǔ)言模型訓練的高昂成本拖累。

無(wú)問(wèn)芯穹發(fā)起人汪玉曾做了一次針對算力成本數量級的測算，假設GPT-4Turbo每天要為10億活躍用戶(hù)提供服務(wù)，每年的算力成本可能超過(guò)兩千億，還不包括模型訓練的投入。

一些科技大廠(chǎng)也在A(yíng)I上花費了巨額的資本，據統計2024年1—8月微軟、Meta、谷歌、亞馬遜總計向AI數據中心投入了1250億美元，這還只是冰山一角。

對于國產(chǎn)大模型而言，成本壓力同樣在上升。中國信通院測算，大模型算力成本一年上漲了10倍。與此同時(shí)，競爭壓力也在與日俱增。OpenAI通過(guò)微軟Azure進(jìn)入中國市場(chǎng)，以“技術(shù)優(yōu)勢+成熟生態(tài)”擠壓國產(chǎn)模型空間，某國產(chǎn)大模型客戶(hù)流失率在GPT-4開(kāi)放API后便上升了30%。

?AI大模型的運營(yíng)成本增大，不僅會(huì )阻礙自身發(fā)展，也不利于整個(gè)AI行業(yè)的生態(tài)成長(cháng)。要知道，一些中小AI企業(yè)大多通過(guò)API接口調用大模型。如果大模型的訓練成本過(guò)高，自然也會(huì )提高這些中小企業(yè)的調用費用，進(jìn)而降低企業(yè)入局AI的意愿和阻礙整個(gè)生態(tài)的發(fā)展。

去年一些國產(chǎn)大模型試圖用降價(jià)來(lái)吸引更多客戶(hù)，由此打響了大模型價(jià)格戰。

字節跳動(dòng)旗下的AI大模型豆包宣布，定價(jià)比行業(yè)價(jià)格水平便宜99.3%。阿里巴巴宣布旗下通義千問(wèn)主力模型大幅降價(jià)，主力模型Qwen-Long的API輸入價(jià)格直降97%，輸出價(jià)格降低90%。百度則直接宣布，文心一言的兩款入門(mén)級產(chǎn)品ERNIE Speed和ERNIE Lite免費，騰訊云宣布主力模型之一混元-lite模型的價(jià)格調整為全面免費。

頭部廠(chǎng)商宣布大模型降價(jià)，如同網(wǎng)絡(luò )運營(yíng)商將流量費用降低，有利于降低開(kāi)發(fā)企業(yè)在算力上的成本負擔。不過(guò)價(jià)格戰也是把雙刃劍，大模型的創(chuàng )業(yè)企業(yè)不得不面對更為激烈的競爭環(huán)境，留給他們的蛋糕也就越來(lái)越小。

不過(guò)，這種艱難的局面正在得到緩解。DeepSeek的爆火，把大模型和算力的關(guān)系推向了全新變革。以往，大模型廠(chǎng)商信奉“大力出奇跡”，即構建更大的模型、部署更多的算力。DeepSeek則顛覆了這種固有認知，即優(yōu)秀的AI大模型可以靠低成本來(lái)實(shí)現。由此帶來(lái)的深遠意義的是降低了行業(yè)門(mén)檻，讓本來(lái)在賽道外觀(guān)望的選手也能入局，也讓那些大廠(chǎng)能夠擺脫低質(zhì)量的價(jià)格戰，更輕松地布局商業(yè)化。

目前，百度、阿里、騰訊等大廠(chǎng)都已經(jīng)上線(xiàn)DeepSeek的模型。比如，阿里云PAI Model Gallery支持云上一鍵部署DeepSeek-V3、DeepSeek-R1。百度智能云千帆平臺已上架DeepSeek-R1和 DeepSeek-V3模型，推出了超低價(jià)格方案，騰訊云宣布在高性能應用服務(wù)HAI上支持一鍵部署DeepSeek-R1模型。

過(guò)去多年，我們見(jiàn)證了許多技術(shù)的商業(yè)失敗。并非這些技術(shù)沒(méi)有未來(lái)，而是商業(yè)邏輯的缺失讓它們止步不前?，F在的AI企業(yè)，也到了必須“談錢(qián)”進(jìn)而推動(dòng)商業(yè)化的時(shí)候了。

AI賽道上，大廠(chǎng)如何商業(yè)化？

任何運用于商業(yè)世界的技術(shù)，都是必須要賺錢(qián)的。不能商業(yè)化的AI，都是在耍流氓。

隨著(zhù)越來(lái)越多的大模型開(kāi)始開(kāi)源，在A(yíng)I技術(shù)層面上，其實(shí)大廠(chǎng)和初創(chuàng )企業(yè)的差距在逐步縮小。正如DeepSeek創(chuàng )始人梁文峰所言，無(wú)論大廠(chǎng)還是創(chuàng )業(yè)公司，都很難在短時(shí)間內建立起碾壓對手的技術(shù)優(yōu)勢。因為有OpenAI指路，又都基于公開(kāi)論文和代碼，大廠(chǎng)和創(chuàng )業(yè)公司都能很快把自己的大語(yǔ)言模型做出來(lái)，大廠(chǎng)和創(chuàng )業(yè)公司都各有機會(huì )。

這些機會(huì )很多正是蘊藏在商業(yè)化層面。

對于互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)而言，在A(yíng)I時(shí)代幾乎所有的產(chǎn)品都值得被重做一遍。在重做過(guò)程中，巨大的商業(yè)機會(huì )在不斷涌現。2023年，李彥宏曾表示在百度重構的業(yè)務(wù)中，百度文庫的進(jìn)展令他最滿(mǎn)意。去年9月，百度把百度文庫和百度網(wǎng)盤(pán)兩個(gè)業(yè)務(wù)進(jìn)行整合。據2025百度AI DAY透露的最新數據，百度文庫AI功能的月活用戶(hù)突破9000萬(wàn)，付費用戶(hù)數超4000萬(wàn)，在全球范圍內僅次于微軟Copilot。另外，百度文庫的付費率年同比增長(cháng)60%，這一增長(cháng)幾乎完全由AI功能帶動(dòng)。

在大模型重構下，百度文庫已經(jīng)從辦公工具成為“一站式AI內容獲取和創(chuàng )作平臺”，推出了智能PPT、智能寫(xiě)作、AI全網(wǎng)搜等上百項AI能力，涵蓋搜索、創(chuàng )作、編輯三大環(huán)節。比如，智能寫(xiě)作功能支持用戶(hù)通過(guò)關(guān)鍵詞生成邏輯清晰的報告、總結或方案，隨時(shí)修改大綱、文字、擴寫(xiě)等，能夠融入用戶(hù)工作和學(xué)習的創(chuàng )作全流程。因此在中國智能PPT市場(chǎng)用戶(hù)規模份額上，百度文庫占據著(zhù)明顯的領(lǐng)先優(yōu)勢。

跟百度文庫產(chǎn)生直接競爭的產(chǎn)品之一，便是金山辦公的WPS AI。

2023年11月，WPS AI問(wèn)世。金山辦公CEO章慶元表示，WPS AI錨定AIGC（內容創(chuàng )作）、Copilot（智慧助理）、Insight（知識洞察）三個(gè)戰略發(fā)展。金山辦公2024年三季度財報顯示，WPS AI 2.0已經(jīng)帶動(dòng)其國內個(gè)人訂閱業(yè)務(wù)第三季度實(shí)現營(yíng)收7.62億元，同比增長(cháng)17.24%。報告期內，WPS AI 2.0新增AI寫(xiě)作助手、AI閱讀助手等功能，此前在內容創(chuàng )作、智能助手等應用場(chǎng)景也有所布局。

在大廠(chǎng)的AI商業(yè)化上，結果跟過(guò)程一樣重要。被問(wèn)到大模型的競爭格局時(shí)，梁文峰坦言大廠(chǎng)肯定有優(yōu)勢，但如果不能很快應用，大廠(chǎng)也不一定能持續堅持，因為它們更需要看到結果。

阿里也在給老業(yè)務(wù)注入新鮮血液。去年底，阿里把旗下的AI應用“通義”從阿里云分拆，并入阿里智能信息事業(yè)群。今年1月，同為阿里智能信息事業(yè)群的夸克發(fā)布了新的slogan：“2億人的AI全能助手”，明確了產(chǎn)品的AI定位。阿里顯然在A(yíng)I的C端應用上進(jìn)行了強布局，目前來(lái)看夸克、通義APP、天貓精靈分別代表著(zhù)生產(chǎn)力工具、Chatbot和AI硬件三個(gè)方向的布局。

在A(yíng)I to C的方向上，百度和阿里的思路有共同之處，即調整組織架構進(jìn)行業(yè)務(wù)的打通和融合，同時(shí)借助AI激活此前相對優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

騰訊在A(yíng)I商業(yè)化上的布局，也稱(chēng)得上“老樹(shù)發(fā)新芽”。在2025的內部員工大會(huì )上，馬化騰提到騰訊會(huì )持續投入資源進(jìn)行算力的儲備，希望各個(gè)BG都能擁抱大模型的產(chǎn)品化落地場(chǎng)景。包括微信、QQ、輸入法、瀏覽器等產(chǎn)品，都將推出AI智能體，游戲、微信讀書(shū)、騰訊視頻等產(chǎn)品也將基于混元做更多AI探索。

在卷參數、卷長(cháng)文本和Agent、再到卷低價(jià)之后，如今國內大廠(chǎng)在A(yíng)I上這件事有了一條共同的戰線(xiàn)——重構原有業(yè)務(wù)，推動(dòng)商業(yè)進(jìn)程。

初創(chuàng )公司和科技大廠(chǎng)的博弈

當大廠(chǎng)在A(yíng)I商業(yè)化上開(kāi)始加速，AI創(chuàng )業(yè)公司其實(shí)面臨著(zhù)商業(yè)化壓力。

有些技術(shù)很扎實(shí)的頭部創(chuàng )業(yè)公司，也在遭受著(zhù)平衡成本和收益上的不確定性。創(chuàng )業(yè)公司月之暗面旗下的Kimi智能助手，成為近年來(lái)最火熱的AI應用之一。其推出的首款推理能力強化模型k0-math跟o1的水平很接近，甚至還能超越，而時(shí)間只花了僅僅兩個(gè)月。

APPGrowing的數據顯示，自2024年3月開(kāi)始幾乎每月Kimi的廣告投放都達到上千萬(wàn)元，10月達到2.2億元，11月達到2億元。不過(guò)，Kimi的投放效果卻并不及預期。據QuestMobile的數據，Kimi等AI原生應用的次日留存率僅為30%左右，低于行業(yè)標準的50%-60%。月之暗面需要平衡投流、自然增長(cháng)與商業(yè)化之間的關(guān)系，于是去年kimi推出打賞功能，這被視為其加速商業(yè)化的一個(gè)探索。

梁文峰在采訪(fǎng)中坦言，現有垂類(lèi)場(chǎng)景不掌握在初創(chuàng )公司手上，這個(gè)階段對初創(chuàng )公司不太友好。因為在垂類(lèi)場(chǎng)景上大廠(chǎng)掌握的資源相對更多，而且此前也已經(jīng)有所布局，具備先發(fā)優(yōu)勢。尤其是大廠(chǎng)在垂類(lèi)場(chǎng)景上的存量業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)AI改造之后，不少已經(jīng)表現出比AI原生應用更好的用戶(hù)活躍度和付費轉化。這意味著(zhù)創(chuàng )業(yè)公司要更加迫切地尋找差異化的應用場(chǎng)景，其生存空間可能被進(jìn)一步壓縮。

當然了，在商業(yè)化上AI初創(chuàng )公司相比大廠(chǎng)也有自己的優(yōu)勢。

梁文峰表示，大廠(chǎng)的模型會(huì )和他們的平臺或生態(tài)捆綁，而DeepSeek是完全自由的。說(shuō)白了，大廠(chǎng)在發(fā)展模型過(guò)程中或多或少會(huì )基于各自的業(yè)務(wù)出發(fā)，但這也會(huì )產(chǎn)生一定的局限性。比如，一些云廠(chǎng)商之前的需求都是分散的，直到2022 年自動(dòng)駕駛開(kāi)始有租用機器做訓練的需求，又有付費能力，一些云廠(chǎng)商才去把基礎設施建好。大廠(chǎng)很難單純去做研究做訓練，更多會(huì )是業(yè)務(wù)需求驅動(dòng)。

而DeepSeek這樣的初創(chuàng )公司完全是從0~1，在發(fā)展方向上擁有更大的可能性。

在商業(yè)化進(jìn)程中，AI初創(chuàng )公司與科技大廠(chǎng)并非簡(jiǎn)單的“挑戰者與守門(mén)人”關(guān)系，而是憑借獨特的生態(tài)位構建差異化的價(jià)值網(wǎng)絡(luò )。其核心優(yōu)勢不在于資源規模，而在于邊緣創(chuàng )新效率和和價(jià)值重構能力。

結語(yǔ)

AI大模型和原生應用的商業(yè)化，就是一場(chǎng)關(guān)于“技術(shù)-市場(chǎng)”的雙重馬拉松。

短期看，企業(yè)需在場(chǎng)景聚焦、成本控制找到平衡點(diǎn)，DeepSeek的爆火確實(shí)給百度等大廠(chǎng)帶來(lái)了壓力。不過(guò)長(cháng)期來(lái)看，商業(yè)化還是需要依賴(lài)底層技術(shù)突破與生態(tài)協(xié)同能力。百度等大廠(chǎng)不至于被打臉，因為游戲還在繼續。

真正的贏(yíng)家，將是那些能持續將技術(shù)優(yōu)勢轉化為獨特的商業(yè)價(jià)值，并構建完整產(chǎn)業(yè)閉環(huán)的玩家。