當前，中國正經(jīng)歷全球規模最大的人口老齡化進(jìn)程。

數據顯示，2022年末我國60歲及以上人口突破2.8億，2024年末我國60歲及以上人口已超3億大關(guān)，預計到2035年將進(jìn)入重度老齡化階段。伴隨這一趨勢，老年群體的財富管理需求呈現爆發(fā)式增長(cháng)，“銀發(fā)一族理財”市場(chǎng)規模攀升至萬(wàn)億級別。

然而，一個(gè)根本性矛盾始終懸而未決：一方面，防老資金需要像“時(shí)光機”一樣穿越市場(chǎng)，力爭長(cháng)期穩健增值，以抵御通脹風(fēng)險來(lái)期許十年的老年生活品質(zhì)；另一方面，老年人又需要“流動(dòng)站”補充可支配資金，以應對突發(fā)的醫療支出和應急需求。傳統理財產(chǎn)品往往顧此失彼——長(cháng)期封閉式產(chǎn)品難以應對突發(fā)需求，而高流動(dòng)性產(chǎn)品的收益性又難以持續。

這一“時(shí)光機”與“流動(dòng)站”的悖論，已成為橫亙在老年群體理財路上的核心障礙。

上銀理財深刻洞察這一痛點(diǎn)，創(chuàng )新性通過(guò)重構產(chǎn)品邏輯和服務(wù)體系，實(shí)現了追求長(cháng)期穩健增值與靈活應急支取的平衡，破解了困擾老年人的財富管理難題。

銀發(fā)一族理財的“結構性矛盾”

老年理財需求的核心，本質(zhì)上是資金的時(shí)間價(jià)值與生命的即時(shí)質(zhì)量之間的博弈。

一方面，隨著(zhù)年齡增長(cháng)，老年人的健康風(fēng)險會(huì )明顯上升，突發(fā)重疾或意外醫療急需用錢(qián)的情況會(huì )更多。然而，一些傳統封閉式產(chǎn)品就如同被焊死一樣，無(wú)法提前贖回，面臨著(zhù)延誤治療的風(fēng)險。這種剛性約束導致流動(dòng)性缺失的被動(dòng)局面，將金融工具異化為生命質(zhì)量的枷鎖，成為老年人理財最深的憂(yōu)慮之一。

另一方面，防老資金是一場(chǎng)跨越數十年的購買(mǎi)力保衛戰。然而，活期存款等低收益工具的回報率較低，老年資產(chǎn)實(shí)際處于持續縮水狀態(tài)。低收益產(chǎn)品如同日漸干癟的零錢(qián)包，難以支撐漫長(cháng)老齡周期的品質(zhì)生活。

更令人擔憂(yōu)的是，市場(chǎng)供給存在明顯的結構性缺陷。

首先是產(chǎn)品高度同質(zhì)化，將老年客群簡(jiǎn)化為單一低風(fēng)險偏好，忽視了高齡體弱者與初老健康者在收益需求上的差異。要知道，一些剛退休的健康老人可以承受適度波動(dòng)獲取收益，而一些高齡體弱者能夠承受的凈值波動(dòng)較少，但市場(chǎng)鮮有精細化的分級方案。

另外，即便考慮到了需求上的不同，部分產(chǎn)品設計仍然與真實(shí)老年場(chǎng)景形成割裂，比如鮮有設置“提前贖回”功能或者醫療應急通道，脫離了“突發(fā)心梗急需手術(shù)”等緊急場(chǎng)景。

有的產(chǎn)品考慮到了應急性，但是服務(wù)鏈條斷層，缺乏貫穿財富教育、穩健投資、流動(dòng)支持、醫療服務(wù)等切合老年人生活的周期保障體系，或者被割裂處理。比如，當老人贖回理財資金支付醫療費時(shí)，卻面臨跨省就醫掛號難、專(zhuān)業(yè)陪診無(wú)門(mén)等問(wèn)題，資金流動(dòng)性與服務(wù)實(shí)用性存在矛盾。

這些結構性矛盾，導致老年理財陷入“求長(cháng)穩則失活、求活則失長(cháng)穩”的僵局，暴露出“養老金融”供給側與需求端的深刻錯位。

上銀理財，如何緩解銀發(fā)一族理財中的矛盾？

為破解銀發(fā)一族理財中追求長(cháng)期增值與流動(dòng)性補充的悖論和結構性矛盾，上銀理財用創(chuàng )新思維重構產(chǎn)品邏輯，構建層次分明、功能互補的解決方案，在穩健增值與靈活支取之間尋求動(dòng)態(tài)平衡。

首先是打造分層產(chǎn)品矩陣，覆蓋多元化需求。 針對不同風(fēng)險承受能力和資金規劃需求的老年客群，上銀理財布局了差異化產(chǎn)品線(xiàn)：

“美好”系列以封閉式設計確保投資定位的準確實(shí)施，產(chǎn)品期限集中于6個(gè)月、1年，低波動(dòng)資產(chǎn)占比在80%及以上，能夠提升產(chǎn)品凈值穩定性與投資確定性。數據顯示，截至2025年7月31日，該系列所有已到期兌付產(chǎn)品共288只，兌付收益均達到業(yè)績(jì)比較基準，成為抵御通脹的“時(shí)光機”。

“定鑫”系列則可滿(mǎn)足一定的流動(dòng)性管理，80%及以上投資于存款、同業(yè)存單，成立以來(lái)無(wú)回撤，持有滿(mǎn)90天后每日可申請贖回，能夠充當日常備用的“流動(dòng)站”。

總體上看，這兩個(gè)產(chǎn)品系列覆蓋了從長(cháng)期儲備到短期周轉的完整體系。

當然，在上銀理財升級的產(chǎn)品當中，“安心頤選長(cháng)盈（悠享分紅款）”系列是一大亮點(diǎn)。該系列如同一個(gè)“智能時(shí)光機”，融合“時(shí)光機”和“流動(dòng)站”的雙重屬性，巧妙化解了長(cháng)期鎖定與應急流動(dòng)的沖突。

在“時(shí)光機”功能上，“安心頤選長(cháng)盈”系列采用混合估值法配置50%以上低波動(dòng)資產(chǎn)，構筑穩健增值核心，瞄準長(cháng)期投資，力爭抵御市場(chǎng)波動(dòng)；在“零錢(qián)包”功能上，對標央行一年期存款基準利率進(jìn)行定期分紅，提供現金流補充，發(fā)揮一定的流動(dòng)性作用。

其創(chuàng )新設計還在于“應急贖回”通道——允許年滿(mǎn)60周歲、持有滿(mǎn)1年的投資者，在罹患適用范圍內的重大疾病等條件下可以提前贖回份額。這意味著(zhù)，當突發(fā)醫療等重大需求降臨時(shí)，嵌入“急救零錢(qián)格”，傳統封閉式產(chǎn)品的流動(dòng)性痛點(diǎn)迎刃而解。

老年生活早就不僅僅限于國內，而是面向全球。上銀理財也在前瞻性地探索外匯理財，應對全球化趨勢。

隨著(zhù)老年人出境旅游、子女留學(xué)等需求增長(cháng)，單一人民幣資產(chǎn)已難以滿(mǎn)足多元場(chǎng)景。上銀理財正積極布局美元系列理財產(chǎn)品，在人民幣匯率相對高位、利率走低的背景下，為老年客群提供分散貨幣風(fēng)險的新選擇，協(xié)助老年群體配置美元資產(chǎn)，跨越國界。

總體上看，上銀理財升級的產(chǎn)品系列組合，能夠滿(mǎn)足動(dòng)態(tài)平衡長(cháng)期增值與靈活應急的需求，緩解銀發(fā)一族理財中的結構性矛盾。

服務(wù)賦能：為“財富產(chǎn)品”注入人性溫度

真正的銀發(fā)一族理財不能僅靠金融產(chǎn)品，還需要通過(guò)服務(wù)延伸價(jià)值，解決“有錢(qián)之后如何用好”的問(wèn)題，為“時(shí)光機”和“流動(dòng)站”加裝有溫度的“人性化按鈕”。

上銀理財就構建了醫療、教育、法律三層服務(wù)體系，形成財富全周期閉環(huán)，讓理財真正融入老年生活。

醫療服務(wù)是解決“應急贖回”落地痛點(diǎn)的關(guān)鍵一環(huán)。許多老年人其實(shí)面臨這樣一種困境：他們手里攢著(zhù)應急的錢(qián)，但真到生病時(shí)卻常常干著(zhù)急。畢竟現在看病太難了，大醫院掛不上號、手續多到搞不明白，其他地區的老人如果想要好的醫療資源，要去上?？床?，兒女不在身邊的話(huà)更是困難。說(shuō)到底，還是看病資源和適老服務(wù)脫節了。

上銀理財的醫療陪診服務(wù)，則打通了應急的“最后一公里”——某老年達標客戶(hù)如果重疾需要去上?？床?，可以享受到上海三甲醫院指定門(mén)診的陪診服務(wù)，包括預約掛號、陪同就醫等。這不僅是簡(jiǎn)單的就醫協(xié)助，更關(guān)鍵的是將應急資金轉化為及時(shí)有效的醫療資源——從“有錢(qián)看病”到“看得上病”，構建起從財務(wù)支援到健康落地的完整保障鏈。

在資金轉化為醫療資源后，同樣重要的是避免認知不足導致決策失誤。

很多老人因為信息不通暢，容易掉進(jìn)兩個(gè)坑：一是誤以為“展示收益高”就等于“賺得多”，結果錢(qián)買(mǎi)進(jìn)不靠譜的理財，實(shí)際收益相當少；二是嫌“錢(qián)生得太慢”，看短期沒(méi)大收益就心慌，頻繁換來(lái)?yè)Q去，反倒增加了時(shí)間成本，把雪球越滾越小。這在本質(zhì)上，是對于理財的認知不足造成的。

上銀理財的做法是與母行輻射老年社區的美好工作室相結合，通過(guò)漫畫(huà)、長(cháng)圖文、動(dòng)畫(huà)視頻等適老化的內容形式普及理財知識，同時(shí)嵌入防詐技巧與消費者權益保護知識。比如，以詳細列出的收益計算，幫助老人理解“展示歷史收益率”、“業(yè)績(jì)比較基準”和實(shí)際持有收益的區別；用案例解析說(shuō)明應急贖回規則，避免關(guān)鍵時(shí)刻的決策盲區。這種“投教服務(wù)”和“認知提升”能提升老年群體的金融素養，讓他們更明智地運用投資資金。

解決了眼前的醫療與認知問(wèn)題，更深層的財富傳承焦慮也亟待化解。

對于一些老年人來(lái)說(shuō)，辛苦攢了一輩子的資產(chǎn)如何安穩地交到孩子手上，一直是個(gè)大難題。比如分房子、立遺囑、搞信托，相關(guān)的法律條文彎彎繞繞，普通人根本搞不清楚。懂行的律師、信托顧問(wèn)又不好找，不僅費資金、費精力還怕遇上不靠譜的。更揪心的是，后代為了分財產(chǎn)鬧矛盾的情況層出不窮，最后一家人可能因為分錢(qián)傷了和氣甚至對薄公堂。

針對這個(gè)問(wèn)題，上銀理財在探索法律咨詢(xún)增值服務(wù)，比如與知名律所合作，針對婚姻家事、財富傳承、日常糾紛等高頻場(chǎng)景，為符合條件的老年客戶(hù)提供法律咨詢(xún)服務(wù)。這不僅是為財富提供法律保障，也是提前化解潛在的家庭矛盾，讓辛苦積累的資產(chǎn)能按照意愿平穩傳遞，維護家庭和諧。

可以說(shuō)，上銀理財的這三層服務(wù)——醫療（應急保障）、教育（認知提升）、法律（傳承無(wú)憂(yōu)）——圍繞財富的生命周期，共同構成了“防御-成長(cháng)-傳承”的閉環(huán)，讓理財真正融入并服務(wù)老年生活。

結語(yǔ)

上銀理財的實(shí)踐揭示，老年理財的核心并非簡(jiǎn)單的風(fēng)險偏好匹配，而是需要建立一張動(dòng)態(tài)調整的“收支平衡表”——既要守護長(cháng)期財富（時(shí)光機），又要保障應急流動(dòng)性（流動(dòng)站），還要通過(guò)服務(wù)讓財富發(fā)揮最大效能。

通過(guò)創(chuàng )新的產(chǎn)品設計與溫情的服務(wù)賦能，上銀理財正努力構建一個(gè)“時(shí)光機+流動(dòng)站+人性化按鈕”的老年財富管理生態(tài)系統。在老齡化加速的背景下，這種既尊重生命尊嚴又守護財富安全的理念，為中國特色的“養老金融”創(chuàng )新性提供了有價(jià)值的探索方向。

**免責聲明：本文章內容中援引的數據、信息等相關(guān)資料均來(lái)源于公開(kāi)發(fā)布信息，我們力求援引內容客觀(guān)、公正，但不對援引內容的準確性、完整性作出任何保證。

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本文章中相關(guān)數據時(shí)間截至2025年7月31日。

本文章中“安心頤選長(cháng)盈（悠享分紅款）系列”提前贖回權中“罹患重病”需符合中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《重大疾病保險的疾病定義使用規范（2020年修訂版）》及其后續修訂要求。

風(fēng)險提示：理財產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jì)不代表其未來(lái)表現，不等于理財產(chǎn)品實(shí)際收益，投資須謹慎。

理財非存款，產(chǎn)品有風(fēng)險，投資須謹慎。