《投資者網(wǎng)》葛凡梅
近期，處于“風(fēng)暴”之中的海通證券（600837.SH），其股票解禁也受到市場(chǎng)廣泛關(guān)注。
根據Wind數據，海通證券的7.81億股限售股于8月5日解禁，占總股本5.98%，按照8月2日收盤(pán)價(jià)計算，海通證券此次解禁市值67.42億元。
截至8月5日收盤(pán)，海通證券的股價(jià)8.62元/股，總市值1126.13億元，近一年股價(jià)下跌約20%。根據滬深交易所發(fā)布的最新規范股份減持行為細則，海通證券已破凈，控股股東、實(shí)際控制人不得通過(guò)二級市場(chǎng)減持本公司股份。
而在基本面上，海通證券2023年凈利潤虧損，2024年業(yè)績(jì)預告呈現下降，公司的保薦項目大連科利德半導體材料股份有限公司（下稱(chēng)“科利德”）還因涉嫌涉研發(fā)造假被通報。
屋漏偏逢連夜雨。近期，海通證券還出現人事“地震”，副總姜誠君辭任。據媒體證實(shí)，8月1日從多處信源確認姜誠君已于上周被帶走調查，除姜誠君外，海通證券還有個(gè)別部門(mén)負責人在配合調查。
副總姜誠君辭任
近期，海通證券出現人事“地震”。
7月31日，海通證券公告稱(chēng)，董事會(huì )收到姜誠君的辭職報告，其因個(gè)人原因申請辭去公司副總經(jīng)理職務(wù)，辭職后，其將不再擔任公司任何職務(wù)，該辭職報告自送達公司董事會(huì )之日起生效。
2023年6月，姜誠君升任海通證券副總經(jīng)理。根據2023年年報顯示，姜誠君當年的稅前薪酬為197.74萬(wàn)元，這一收入在董監高中排在第二。但其2021年薪酬為549.68萬(wàn)元，2022年的薪酬317.76萬(wàn)元。
姜誠君是海通證券投行業(yè)務(wù)的“老人”，據海通證券過(guò)往年報，姜誠君2000年8月就加入了海通證券，至辭任前已近24載。在其就職海通證券期間，曾在多個(gè)崗位任職（含兼任），包括投行總部總經(jīng)理、總經(jīng)理助理、聯(lián)席公司秘書(shū)、聯(lián)席授權代表、董事會(huì )秘書(shū)等，但其中最為重要的業(yè)務(wù)板塊還是投行業(yè)務(wù)。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì )信息顯示，2012年10月19日，姜誠君正式登記成為保薦代表人。在12年執業(yè)期間，姜誠君一共保薦了12個(gè)項目，包括中微半導（688380.SH）、太平鳥(niǎo)（603877.SH）、民生銀行（600016.SH；01988.HK）等，是海通證券保薦項目數量排名第五的老將，也是海通證券的投行業(yè)務(wù)條線(xiàn)負責人。
姜誠君升任海通證券副總經(jīng)理僅一年，便已辭任。據經(jīng)濟觀(guān)察網(wǎng)報道，其8月1日從多處信源確認姜誠君已于上周被帶走調查，除姜誠君外，海通證券還有個(gè)別部門(mén)負責人在配合調查。
保薦質(zhì)量問(wèn)題頻出
值得注意的是，姜誠君2022年之后未保薦具體項目。但作為海通證券保薦業(yè)務(wù)負責人，姜誠君此前也因未能審慎勤勉執業(yè)被罰。
今年1月29日，上海證券交易所發(fā)布監管措施決定書(shū)，涉及海通證券、海通證券時(shí)任保薦業(yè)務(wù)負責人姜誠君、時(shí)任內核負責人張衛東、時(shí)任質(zhì)控負責人許燦予以監管警示。
該決定中稱(chēng)，經(jīng)現場(chǎng)督導發(fā)現，海通證券存在首發(fā)保薦業(yè)務(wù)履職盡責明顯不到位、投行質(zhì)控內核部門(mén)未識別項目重大風(fēng)險及對盡職調查把關(guān)不審慎等缺陷，有關(guān)責任人對公司上述行為負有責任。
近日，海通證券的保薦項目、擬科創(chuàng )板IPO企業(yè)——科利德，還因在科創(chuàng )屬性評價(jià)指標上存在“研發(fā)造假”嫌疑被上交所通報。
根據上交所下發(fā)最新一期發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)（2024年第4期）中指出，保薦機構未充分核查發(fā)行人專(zhuān)職研發(fā)人員認定及研發(fā)薪酬歸集的準確性，主要有三點(diǎn)，一是未充分核查專(zhuān)職研發(fā)人員同時(shí)從事非研發(fā)活動(dòng)的情況；二是未充分核查專(zhuān)職研發(fā)人員從非研發(fā)崗位調崗至研發(fā)中心的情況；三是未充分核查專(zhuān)職研發(fā)人員的薪酬核算調整情況。
事實(shí)上，海通證券及其保薦代表人，也多次被監管部門(mén)通報。2023年11月9日，證監會(huì )網(wǎng)站公告，海通證券因在江蘇沃得農業(yè)機械股份有限公司的IPO保薦項目中未勤勉盡責，海通證券及兩位保薦代表人陳城、景煬被證監會(huì )出具警示函。
2023年6月16日，上交所對海通證券予以監管警示。上交所指出，海通證券作為惠強新材IPO項目保薦人，存在對重要審核問(wèn)詢(xún)問(wèn)題選擇性漏答和重點(diǎn)事項核查不到位的問(wèn)題；在明峰醫療IPO項目中，保薦人海通證券在收入確認、存貨、采購成本等方面存在核查不到位、不充分的情況；在治臻股份IPO項目中，保薦人海通證券存在采購成本、研發(fā)費用核查不到位的問(wèn)題。
除此之前，海通證券還有保薦項目成功上市后，卻被發(fā)現財務(wù)造假。舉例來(lái)看，海通證券保薦項目卓錦股份（688701.SH）于2021年9月成功在上交所科創(chuàng )板上市，2023年5月19日證監會(huì )浙江證監局下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》便已披露，上市當年，卓錦股份就進(jìn)行財務(wù)造假。
業(yè)績(jì)表現不佳
保薦機構是資本市場(chǎng)投融資活動(dòng)的重要參與主體，須當好資本市場(chǎng)“守門(mén)人”。然而在監管部門(mén)嚴要求之下，海通證券的保薦項目頻繁出現“一查即撤”的現象，撤否率在頭部投行中較高，也令市場(chǎng)“大跌眼鏡”。
根據Wind數據顯示，2023年海通證券共有123個(gè)保薦項目（含聯(lián)席保薦），其中主動(dòng)撤回20個(gè)，被否1個(gè)，撤否率為16.26%。
今年以來(lái)，截至7月31日，海通證券在A(yíng)股保薦的項目有60家，包括IPO、定增、可轉債、配股等，數量?jì)H次于中信證券的120家和中信建投的97家。
60家保薦的項目中，年內海通證券已經(jīng)有27單保薦項目“折戟”，撤否率為43.33%；其中，上半年末撤回24單，6月撤回項目數量最高，達10單，2月-5月分別撤回2單、4單、3單、5單。
證監會(huì )推出的證券公司“白名單”是通過(guò)“分類(lèi)監管、放管結合”的思路，為納入白名單的證券公司提供更便捷的監管環(huán)境，從而促進(jìn)其業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng )新。具體來(lái)說(shuō)，白名單制度包括取消部分監管意見(jiàn)書(shū)要求、簡(jiǎn)化監管意見(jiàn)書(shū)出具流程，以及在創(chuàng )新業(yè)務(wù)上享有優(yōu)先權。值得注意的是，“白名單”自2021年5月首次披露以來(lái)，盡管名單中券商有進(jìn)有出，但海通證券作為頭部券商之一，自“白名單”制度推出以來(lái)，從未躋身其中。這可能與海通證券近年來(lái)在合規方面面臨的問(wèn)題有關(guān)，包括屢收罰單、內控合規機制存在缺失等問(wèn)題。
而在業(yè)績(jì)上，近年來(lái)海通證券表現也并不理想。2023年，海通證券的營(yíng)收229.53億元，同比下降11.54%，在內地券商中排名第8；凈利潤虧損3.11億元，歷史首虧；歸母凈利潤僅為10.08億元，同比減少85%，這是自2007年以來(lái)最低的一次。
進(jìn)入2024年，雖然2024年上半年海通證券實(shí)現盈利，但凈利潤與上年同期相比下降50%以上。
根據2024年上半年業(yè)績(jì)預告，公司預計2024年半年度實(shí)現歸母凈利潤9.19億元-11.67億元，與上年同期相比，同比減少69.53%到76.00%；扣非凈利潤4.98億元-7.45億元，同比減少76.81%到84.50%。（思維財經(jīng)出品）■
