《投資者網(wǎng)》謝瑩潔

小游戲是近幾年騰訊（00700.HK）財報中的亮點(diǎn)“新芽”業(yè)務(wù)。

當前，微信小游戲月活用戶(hù)超過(guò)5億，總流水同比增長(cháng)超30%。而中國小游戲行業(yè)整體市場(chǎng)收入已連續三年保持高速增長(cháng)，今年上半年收入為166.03億元，同比增長(cháng)60.5%。

但其商業(yè)化面臨著(zhù)一些挑戰或者調整。日前蘋(píng)果被曝光強制要求微信堵住支付漏洞，該問(wèn)題主要針對微信小游戲的“蘋(píng)果稅”問(wèn)題。

原因在于部分微信和抖音的游戲、小游戲開(kāi)發(fā)者為提高利潤，通過(guò)小程序發(fā)布充值鏈接或者客服功能等，引導玩家到官網(wǎng)等其他渠道充值或者購買(mǎi)道具，間接避開(kāi)了“蘋(píng)果稅”。

游戲巨頭與強勢渠道的博弈仍在繼續。騰訊管理層在財報電話(huà)會(huì )議上回應，目前騰訊與蘋(píng)果就微信小游戲的收入事宜還在進(jìn)行談判。

“蘋(píng)果稅”爭議

日前，蘋(píng)果被曝出考慮對微信、抖音加收“蘋(píng)果稅”。

8月初，有外媒報道蘋(píng)果正對騰訊、字節跳動(dòng)施壓，要求對方封堵產(chǎn)品中引導用戶(hù)通過(guò)外部支付系統消費的漏洞，避免兩家公司繞過(guò)30%的應用商店抽成，否則將影響微信、抖音新版本更新；而這類(lèi)漏洞包括微信、抖音生態(tài)內的小程序游戲，用戶(hù)一般能通過(guò)產(chǎn)品中的提示，繞過(guò)蘋(píng)果自帶的支付系統購買(mǎi)游戲道具等。

所謂“蘋(píng)果稅”，是指蘋(píng)果對App Store上所有應用的數字內容消費抽取15%～30%的傭金。每當蘋(píng)果用戶(hù)通過(guò)蘋(píng)果手機應用商店付費下載App或在A(yíng)pp內部購買(mǎi)數字商品/服務(wù)時(shí)，蘋(píng)果公司會(huì )扣留交易金額的一部分作為“過(guò)路費”，再將剩下的資金轉給相應的App開(kāi)發(fā)者。

“蘋(píng)果稅”是蘋(píng)果的重要收益來(lái)源之一，是蘋(píng)果服務(wù)業(yè)務(wù)收入的重要一環(huán)。雖然蘋(píng)果公司未披露過(guò)“蘋(píng)果稅”的收入，但服務(wù)收入的數據可見(jiàn)一斑。

蘋(píng)果的服務(wù)業(yè)務(wù)是僅次于第一大業(yè)務(wù)蘋(píng)果手機的銷(xiāo)售，毛利率高達70.8%，其iPhone等硬件產(chǎn)品的毛利率為36.5%。

另?yè)谌綌祿y計機構Sensor tower統計，“蘋(píng)果稅”在2023年全球大約收入223.4億美元，折合人民幣1608億元，而中國這一數字更是超過(guò)了400億元。按此計算，蘋(píng)果日賺5億元“蘋(píng)果稅”。?

長(cháng)期以來(lái)，市場(chǎng)對于“蘋(píng)果稅”的爭議不絕于耳。對于小型開(kāi)發(fā)者來(lái)說(shuō)，盈虧平衡線(xiàn)就在幾個(gè)點(diǎn)之間，“蘋(píng)果稅”極大地提高了盈虧平衡點(diǎn)。且不論蘋(píng)果怎么抽成，消費者都是“蘋(píng)果稅”最終買(mǎi)單方。

針對上述爭議，8月14日晚間，騰訊首席策略官詹姆斯·米歇爾在騰訊二季度財報電話(huà)會(huì )上回應稱(chēng)，騰訊正與蘋(píng)果協(xié)商iOS小游戲收入分成。

“應用商店會(huì )辯稱(chēng)他們提供了一個(gè)有利的生態(tài)系統來(lái)支持這些數字內容的發(fā)展。但游戲產(chǎn)業(yè)則會(huì )反駁，如果這個(gè)生態(tài)系統對數字內容有益，那么它也會(huì )對所有其他商品和服務(wù)有益，為什么向這個(gè)生態(tài)系統提供資金的負擔完全由數字內容提供商來(lái)承擔，而不是由所有人共同分擔呢？”米歇爾表示，出于監管和商業(yè)方面原因，目前確實(shí)存在應用商店抽成比例逐漸降低的趨勢。

“小游戲”面臨壓力

最新財報顯示，騰訊二季度營(yíng)收1611.17億元，同比增長(cháng)8%，增速較此前兩個(gè)季度略有回升；非國際財務(wù)報告準則下歸屬股東的凈利潤為573.13億元，同比增長(cháng)53%。

維持利潤增速的原因是受到高毛利率業(yè)務(wù)帶動(dòng)，這些業(yè)務(wù)除了本土市場(chǎng)游戲，多數來(lái)自微信中的視頻號廣告、小游戲平臺服務(wù)費及視頻號商家技術(shù)服務(wù)費，長(cháng)視頻及云服務(wù)業(yè)務(wù)也帶動(dòng)了整體毛利增長(cháng)。

今年第二季度，騰訊以游戲為主的最大收入來(lái)源增值服務(wù)營(yíng)收同比增長(cháng)6%至788億元。其中，本土市場(chǎng)游戲收入同比增長(cháng)9%至346億元；國際市場(chǎng)游戲收入同比增長(cháng)9%至139億元。

小游戲是過(guò)去兩年中增長(cháng)迅猛的游戲類(lèi)別，微信2017年上線(xiàn)的《跳一跳》、2022年突然走紅的《羊了個(gè)羊》《咸魚(yú)之王》等即屬此類(lèi)，其特點(diǎn)是內容輕量、玩法簡(jiǎn)單，可以直接在平臺小程序中快速啟動(dòng)，不用下載APP，微信好友間還可以比較對方的游戲排名，小游戲一般選擇觀(guān)看廣告和內購付費作為變現方式。

在今年7月的微信小游戲開(kāi)發(fā)者大會(huì )上，微信官方透露，目前小游戲用戶(hù)已達10億，月活5億，已經(jīng)有240多款游戲的季度流水超千萬(wàn)，而最頭部的小游戲如《咸魚(yú)之王》《尋道大千》，流水甚至可以達到數十億級別。根據騰訊二季度財報數據，小游戲總流水同比增長(cháng)超過(guò)了30%。

小游戲的市場(chǎng)基本盤(pán)更大，與蘋(píng)果之間的利益糾葛也更復雜，不僅開(kāi)發(fā)者可以從小游戲內購上賺錢(qián)，平臺也可以賺取用戶(hù)點(diǎn)擊的廣告費和開(kāi)發(fā)者的投流費用。

但在目前的iOS生態(tài)下，包括微信、抖音等在內的小游戲產(chǎn)生的內購收入，并沒(méi)有和App Store中下載游戲應用時(shí)一樣接入蘋(píng)果自己的支付渠道，漏洞也隨之產(chǎn)生。

此前，微信小游戲創(chuàng )作者會(huì )利用一些系統“漏洞”將用戶(hù)引入外部支付系統，從而繞過(guò)蘋(píng)果支付分成。蘋(píng)果甚至要求騰訊禁用創(chuàng )作者和玩家之間的游戲內聊天功能，因為該功能也有可能被用來(lái)規避蘋(píng)果支付。

值得注意的是，小游戲行業(yè)整體營(yíng)收結構已經(jīng)從依賴(lài)廣告轉變?yōu)橐蕾?lài)內購，上半年小游戲內購產(chǎn)生實(shí)銷(xiāo)收入90.98億元，同比增長(cháng)81.56%；廣告變現收入為75.05億元，同比增長(cháng)40.74%。

騰訊5月上線(xiàn)的《地下城與勇士》（DNF手游）是騰訊第一款選擇下架安卓渠道的手游，自6月20日起不再上架部分安卓平臺的應用商店，推薦安卓玩家到官網(wǎng)下載游戲。

米歇爾稱(chēng)，考慮到IP的強大影響力，最熱情的玩家會(huì )主動(dòng)通過(guò)鏈接下載游戲，因此騰訊才決定主要以自有渠道發(fā)行這款游戲，而不是通過(guò)那些費用高昂的安卓應用商店渠道?！斑@對游戲收入和用戶(hù)體驗都沒(méi)有影響，但未來(lái)騰訊發(fā)布的新游戲也需要從零開(kāi)始建立用戶(hù)群，我們還會(huì )繼續與應用商店運營(yíng)商合作?！?/p>

如果騰訊選擇通過(guò)蘋(píng)果的支付系統進(jìn)行交易，那么它將面臨30%的提成壓力，這可能會(huì )影響到其利潤率。而另一種選擇，則是繼續尋找新的支付渠道和策略，盡可能減輕這一分成的影響。（思維財經(jīng)出品）■