《投資者網(wǎng)》謝瑩潔
今年以來(lái)，“海銀系”兌付難題襲來(lái)。
9月11日上午，上海警方公告，依法對海銀財富管理有限公司涉嫌非法集資犯罪立案偵查，對韓某某、韓某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強制措施。嫌疑人即海銀財富的實(shí)控人韓宏偉、韓嘯父子。
韓氏父子的“海銀系”版圖包括了控股集團和財富管理公司，也有在賽道熱門(mén)時(shí)購入的醬香酒品牌，其通過(guò)一系列操作在資本市場(chǎng)融資，最終爆發(fā)兌付問(wèn)題。
據第三方平臺數據，2023年以來(lái)，海銀財富逾期產(chǎn)品涉及的發(fā)行人共計24家，逾期總規模超710億元。據梳理，海銀財富部分逾期產(chǎn)品是通過(guò)被監管部門(mén)定性為非法金融的“偽金交所”進(jìn)行登記備案，發(fā)行方疑似皮包公司，處于經(jīng)營(yíng)異常狀態(tài)。
非法集資正式立案
隨著(zhù)海銀財富被立案偵查，該公司的運作模式全面浮出水面：
作為第三方財富管理公司，海銀財富最底層商業(yè)模式非常直接——銷(xiāo)售理財產(chǎn)品，從高凈值客戶(hù)那里募資。不僅賺取客戶(hù)的傭金，一定程度上也對“用錢(qián)”募資方有一定的話(huà)語(yǔ)權。
在銷(xiāo)售端，海銀財富依靠分布于90余個(gè)城市的180多個(gè)線(xiàn)下財富中心，聚集了4萬(wàn)余名高凈值人群。在募資環(huán)節，數十個(gè)空殼公司以獨立第三方的面目出現，投資人的投資款打入這些公司的賬戶(hù)，并構筑出一個(gè)龐大資金池。
作為募資工具的理財產(chǎn)品，借道“偽金交所”登記備案，全數涉嫌非法金融。在投資環(huán)節，資金所投向的底層資產(chǎn)，與募集說(shuō)明書(shū)宣稱(chēng)的嚴重不匹配，大部分資金去向不明。
所謂“偽金交所”，是指未經(jīng)國家有權部門(mén)許可，違反國家金融管理規定，為非標債務(wù)融資活動(dòng)提供登記、備案服務(wù)的工商企業(yè)。
根據海銀財富的產(chǎn)品信息，產(chǎn)品期限在6至48個(gè)月不等，年化收益率7%至10%，每半年付息一次，產(chǎn)品名稱(chēng)幾乎都是“債權項目”，底層標的大多投向應收賬款。
企業(yè)預警通數據顯示，截至今年9月11日，2023年以來(lái)，海銀財富逾期產(chǎn)品涉及的發(fā)行人共計24家，發(fā)行人注冊資本大多在1億元以上，但實(shí)繳資本基本為0，逾期總規模超710億元。發(fā)行人分布在上海、廣東、山東、浙江和海南五個(gè)省份，其中集中在上海市奉賢區。
韓氏父子的資本局
公開(kāi)資料顯示，海銀財富是“海銀系”核心公司，由韓宏偉、韓嘯父子控制，父子二人系河南商丘下轄縣級市永城人。在2023年胡潤百富榜上，韓氏父子以60億元財富，排名1008位，是永城首富。
海銀財富背后的“操盤(pán)人”韓宏偉、韓嘯父子搭建了龐大的海銀系“帝國”。除海銀財富外，“海銀系”還擁有海銀控股、巖石股份兩家上市公司，業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及財富管理、小額貸款公司、擔保公司、互金平臺、白酒等。
韓宏偉1965年生于河南，青年時(shí)代參軍入伍，退伍后轉業(yè)至國企工作；上世紀90年代他從國企下海，在老家永城縣經(jīng)營(yíng)起一家汽車(chē)修理廠(chǎng)；后來(lái)隨著(zhù)生意做大，他本人名聲漸顯，名下產(chǎn)業(yè)從商丘轉移至鄭州。
在河南積累了足夠的原始資本后，韓宏偉于2004年在上海發(fā)起成立了上海市河南商會(huì )，在商界同鄉之間提供“民間借貸”，“海銀系”就此涉足金融業(yè)務(wù)，并先后于2006年、2008年在上海成立了海銀財富與豫商集團。
海銀控股財報顯示，截至2023年6月30日，海銀財富在全國91個(gè)城市擁有185個(gè)財富管理中心、1749名理財師。在2021年海銀控股赴美上市的招股說(shuō)明書(shū)中，海銀財富被描述為“中國第三大且增長(cháng)最快的第三方財富管理服務(wù)機構”。
另外，海銀財富在招股說(shuō)明書(shū)中披露其為“國內最大的房地產(chǎn)固定收益產(chǎn)品提供商”，“提供的產(chǎn)品投資于恒大、融創(chuàng )等知名、信用評級良好的大型開(kāi)發(fā)商的房地產(chǎn)項目，期限一般為6-36個(gè)月”。
目前，海銀財富的股權結構是由海銀控股持股85%，王滇持股1%，海銀控股由韓宏偉持股99%，其女兒韓玉持股1%?！昂ｃy系”的另一個(gè)資產(chǎn)端平臺為五牛股權基金公司，由韓嘯控股。
2023年12月初，海銀財富旗下產(chǎn)品開(kāi)始全線(xiàn)停止兌付。官網(wǎng)公告承認“項目出現遲延”，公告顯示，近期受經(jīng)濟下行的影響，項目出現遲延，給投資人帶來(lái)不便。海銀財富已成立專(zhuān)項小組，積極協(xié)調項目相關(guān)方籌劃處置方案。目前根據最新的監管政策和行業(yè)導向，海銀財富主動(dòng)退出，對存續業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理。
受海銀財富深陷兌付違約風(fēng)波影響，其在美國的上市公司——海銀控股（HYW.Nasdaq）今年以來(lái)股價(jià)一路下跌。截至9月13日，海銀控股股價(jià)僅有0.37美元/股。
上海市公安局奉賢分局在9月11日的公告中表示，為全面查清案情、全力追贓挽損，投資人可以通過(guò)網(wǎng)上、電話(huà)、郵寄、實(shí)地等方式報案。目前，公安機關(guān)正全面搜集犯罪證據，全力推進(jìn)案件偵辦、追贓挽損等各項工作，最大限度保護投資人合法權益。請廣大投資人積極配合警方調查取證，依法表達訴求，不信謠、不傳謠，不組織、不參與各類(lèi)非法聚集活動(dòng)，通過(guò)法律途徑維護自身合法權益。（思維財經(jīng)出品）■
