《投資者網(wǎng)》張靜懿

近期，深圳市匯創(chuàng )達科技股份有限公司（股票代碼：300909，以下簡(jiǎn)稱(chēng)：匯創(chuàng )達/公司）發(fā)布了公告，披露了控股股東李明及其一致行動(dòng)人董芳梅、寧波通慕擬通過(guò)協(xié)議轉讓部分股份的消息。

這已經(jīng)是匯創(chuàng )達今年第二次發(fā)生股份轉讓?zhuān)又緦?shí)控人今年以來(lái)頻繁質(zhì)押股份，市場(chǎng)對公司股東的資金狀況表現出了明顯的擔憂(yōu)。

實(shí)控人第二次轉讓股份

根據公告，匯創(chuàng )達實(shí)際控制人之一董芳梅及其一致行動(dòng)人寧波通慕擬通過(guò)協(xié)議轉讓的方式，將其合計持有的公司無(wú)限售條件流通股份890.65萬(wàn)股以18.42元/股的價(jià)格轉讓給云南信托，占公司當前總股本的5.15%，股份總價(jià)款約為1.64億元。

其中，董芳梅轉讓其持有的公司無(wú)限售條件流通股份153萬(wàn)余股，占公司當前總股本的0.89%；寧波通慕轉讓其持有的公司無(wú)限售條件流通股份737萬(wàn)余股，占公司當前總股本的4.26%。

根據股權架構，李明與董芳梅為夫妻關(guān)系，共同作為匯創(chuàng )達的實(shí)際控制人，而寧波通慕則是董芳梅擔任執行事務(wù)合伙人的企業(yè)，因此李明、董芳梅及寧波通慕為一致行動(dòng)人。

截至11月4日收盤(pán)，匯創(chuàng )達的股價(jià)為26.99元/股，遠高于此次轉讓價(jià)格18.42元/股，引發(fā)了一些投資者在投資者平臺上的質(zhì)疑，認為公司可能存在“低價(jià)套現”的行為。

對此，匯創(chuàng )達對《投資者網(wǎng)》回復稱(chēng)，“本次股份協(xié)議轉讓受讓方云南國際信托主要基于對我司未來(lái)持續穩定發(fā)展的信心以及對公司價(jià)值的認可，通過(guò)協(xié)議轉讓方式持有公司股份，同時(shí)公司本次引進(jìn)金融機構股東，也可優(yōu)化公司股東結構。本次權益變動(dòng)不會(huì )導致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變化，不會(huì )對公司治理結構及持續經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響，不會(huì )對公司的人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、機構等方面的獨立性產(chǎn)生影響，不存在損害公司及其他股東利益的情形?！?/p>

不過(guò)，這并非匯創(chuàng )達實(shí)控人今年首次轉讓股份。5月，李明曾將其持有的940.43萬(wàn)股無(wú)限售流通股以17.73元/股的價(jià)格轉讓給張淑媛，交易總額約為1.67億元，占公司總股本的5.44%。6月19日，相關(guān)股份過(guò)戶(hù)登記手續已完成。

此外，今年以來(lái)，匯創(chuàng )達的實(shí)控人進(jìn)行了多筆股權質(zhì)押。截至8月8日，董芳梅已質(zhì)押308萬(wàn)股，李明已質(zhì)押3610萬(wàn)股，合計質(zhì)押3918萬(wàn)股，占公司總股本的22.65%。因此市場(chǎng)猜測公司實(shí)控人可能面臨較大的資金需求。

盡管如此，匯創(chuàng )達的整體財務(wù)狀況較為良好。據wind顯示，截至2024年9月30日，匯創(chuàng )達的資產(chǎn)負債率為28.55%、流動(dòng)比率為2.26、速動(dòng)比率為1.81、現金比率為0.83，顯示出公司的資金流動(dòng)性較好，短期內不存在資金緊張的問(wèn)題。

變更募投項目

匯創(chuàng )達自2004年成立以來(lái)，一直專(zhuān)注于導光結構件及組件、精密按鍵開(kāi)關(guān)結構件及組件的研發(fā)、設計與銷(xiāo)售，產(chǎn)品廣泛應用于各類(lèi)消費電子終端。公司于2020年11月18日在深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板成功上市。

在IPO募資計劃中，匯創(chuàng )達原計劃投資4.07億元用于“深汕匯創(chuàng )達生產(chǎn)基地建設項目”。然而，該項目已于今年1月終止，剩余的1.94億元募集資金及已投入的設備將用于全資子公司東莞市聚明電子有限公司的“導光結構件及信號傳輸元器件擴建項目”。

同時(shí)，另一個(gè)募投項目“深汕匯創(chuàng )達研發(fā)中心建設項目”也被終止，剩余的3644.75萬(wàn)元募集資金用于新項目“聚明電子研發(fā)中心建設項目”，項目資金不足部分將由公司自有資金解決。

匯創(chuàng )達認為，“變更深汕匯創(chuàng )達研發(fā)中心建設項目是公司結合市場(chǎng)環(huán)境變化及投資運營(yíng)最優(yōu)化而作出的審慎決策，對降低投資成本及投資風(fēng)險、提高公司運營(yíng)競爭力具有積極意義，是為了改善公司未來(lái)產(chǎn)品交付狀況、縮短物流時(shí)間、滿(mǎn)足客戶(hù)審廠(chǎng)需求等，有利于保障公司整體業(yè)務(wù)的持續穩定發(fā)展?！?/p>

在招股說(shuō)明書(shū)中，募投項目占據了相當大的篇幅，資金流向是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人士指出，變更募資投向可能會(huì )引發(fā)投資者對公司資金使用的質(zhì)疑和不信任，從而對公司的聲譽(yù)產(chǎn)生負面影響。

切入新能源領(lǐng)域

2023年上半年，匯創(chuàng )達開(kāi)始布局新能源電池模組新業(yè)務(wù)，啟動(dòng)了“動(dòng)力電池及儲能電池系統用CCS及FPC模組建設項目”。該項目的資金來(lái)源包括首次公開(kāi)發(fā)行股票募集的部分超募資金約1.67億元，不足部分將通過(guò)自有資金和銀行融資等其他方式解決。項目總投資額為5.65億元，設計產(chǎn)能為年產(chǎn)CCS模組1200萬(wàn)套和FPC模組3900萬(wàn)件。

匯創(chuàng )達表示，“這一舉措是為了抓住新能源汽車(chē)行業(yè)和儲能行業(yè)的快速發(fā)展的市場(chǎng)機會(huì )，助力公司從消費電子領(lǐng)域向新能源動(dòng)力電池及儲能電池系統用CCS及FPC模組領(lǐng)域轉變，增強公司整體產(chǎn)業(yè)配套能力。截至目前，公司已組建專(zhuān)業(yè)技術(shù)開(kāi)發(fā)團隊，相關(guān)技術(shù)及產(chǎn)品正在研發(fā)驗證階段，公司CCS產(chǎn)品已收到儲能領(lǐng)域客戶(hù)訂單，生產(chǎn)與交付順利進(jìn)行中。2023年，公司新能源結構組件實(shí)現銷(xiāo)售收入1583.55萬(wàn)元；2024年上半年，新能源結構組件實(shí)現銷(xiāo)售收入1281.02萬(wàn)元?！?/p>

從匯創(chuàng )達披露的三季報業(yè)績(jì)來(lái)看，公司或許的確在新能源汽車(chē)和儲能行業(yè)的快速發(fā)展中找到了新的增長(cháng)點(diǎn)。2024年前三季度，公司營(yíng)業(yè)收入為10.18億元，同比增長(cháng)15.02%；歸母凈利潤為7557.47萬(wàn)元，同比增長(cháng)31.99%，實(shí)現了營(yíng)收和凈利潤的雙增長(cháng)。（思維財經(jīng)出品）■