《投資者網(wǎng)》崔悅晨

近日，湖北銀行在排隊上市的關(guān)鍵階段再次啟動(dòng)增資擴股計劃，引發(fā)市場(chǎng)高度關(guān)注。

根據新一輪增資擴股方案，湖北銀行擬面向符合監管要求的投資者發(fā)行不超過(guò)18億股新股，并在今年6月底前完成全部法定程序。

湖北銀行表示，提升資本充足率是本次增資擴股的主要原因，當前資本充足率水平有所下降；增資完成后，該行核心一級資本充足率將提高2個(gè)百分點(diǎn)左右，新增資產(chǎn)主要投向普惠金融和零售金融。

新一輪增資擴股方案

湖北銀行此次增資擴股計劃的核心在于發(fā)行不超過(guò)18億股新股，這一規模在城商行資本補充案例中屬于較大體量。

根據披露信息，該行計劃在今年6月底前完成全部法定程序，這意味著(zhù)從方案制定到最終落地，整個(gè)過(guò)程將被壓縮在不到一年的時(shí)間窗口內。如此緊湊的節奏，體現了湖北銀行對資本補充的迫切需求。

此次增資擴股的主要目的是為了應對當前資本充足率水平下降的問(wèn)題。截至2024年9月末，湖北銀行的核心一級資本充足率為8.03%，較上一年有所下滑。通過(guò)此次增資擴股，預計該行的核心一級資本充足率將提升約2個(gè)百分點(diǎn)，有助于緩解資本壓力并支持未來(lái)的業(yè)務(wù)擴張。

值得注意的是，湖北銀行強調新增資產(chǎn)將主要投向普惠金融和零售金融領(lǐng)域，這表明該行正在調整其資產(chǎn)結構，以期實(shí)現更加均衡的發(fā)展模式。這一戰略選擇與其近年來(lái)的業(yè)務(wù)轉型方向高度契合，普惠金融和零售金融作為資本消耗型業(yè)務(wù)，對銀行的資本充足率提出了更高要求，因而此次增資擴股無(wú)疑為上述領(lǐng)域的持續發(fā)力提供了堅實(shí)的資本支撐。

此外，湖北銀行還表示，本次增資擴股不會(huì )導致主要股東變動(dòng)，這意味著(zhù)現有股東的持股比例可能會(huì )被稀釋?zhuān)镜目刂茩嘟Y構將保持相對穩定。

IPO進(jìn)展與上市籌備

公開(kāi)資料顯示，湖北銀行是正在候場(chǎng)上市的城商行之一，其上市計劃可以追溯到2015年。到了2020年，湖北銀行正式啟動(dòng)了上市申報流程，并于次年的4月與中信證券簽訂了輔導協(xié)議，同時(shí)向中國證監會(huì )提交了輔導備案申請材料，該申請在同月得到了受理。

隨后，2022年11月，湖北銀行正式向上交所遞交了A股上市申請，標志著(zhù)其上市之路的正式開(kāi)啟。緊接著(zhù)在2023年，隨著(zhù)注冊制審核機制的應用，湖北銀行的IPO進(jìn)程也相應地進(jìn)行了調整。同年3月3日，上交所正式受理了湖北銀行的上市申請。

截至目前，湖北銀行的IPO狀態(tài)顯示為“已問(wèn)詢(xún)”，這是上市審核過(guò)程中的一個(gè)關(guān)鍵階段。根據證監會(huì )官網(wǎng)的信息，湖北銀行正在積極準備2024年度的IPO年報更新工作，并預計在3月底之前完成所有必要的資料更新和申報工作。

然而，湖北銀行的上市之路并非一帆風(fēng)順。當前A股市場(chǎng)對銀行股的估值普遍較低，加之宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境的不確定性，湖北銀行的上市進(jìn)程面臨諸多挑戰。一方面，低估值可能導致其融資規模不及預期，影響資本補充效果；另一方面，市場(chǎng)對區域性銀行的盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量存在擔憂(yōu)，可能對其上市審核構成一定壓力。

盡管如此，湖北銀行仍擁有獨特的發(fā)展機遇。作為中部地區的重要城商行，湖北銀行在當地經(jīng)濟中占據著(zhù)不可替代的位置。近年來(lái)，湖北省經(jīng)濟的穩步復蘇為湖北銀行提供了良好的業(yè)務(wù)拓展環(huán)境。通過(guò)IPO，湖北銀行不僅能夠獲取重要的資本注入，還能利用資本市場(chǎng)提升品牌影響力，進(jìn)一步鞏固其在區域內的競爭優(yōu)勢。

值得注意的是，此次資本補充還與湖北銀行的IPO進(jìn)程密切相關(guān)。

資本充足率作為銀行上市審核的重要指標之一，直接影響到IPO能否順利進(jìn)行。在當前A股市場(chǎng)對銀行股估值普遍較低的背景下，湖北銀行需要通過(guò)資本實(shí)力的提升增強市場(chǎng)信心，為其上市后的表現奠定基礎。因此，增資擴股不僅是短期內解決資本問(wèn)題的有效手段，也是長(cháng)期發(fā)展戰略中重要的一環(huán)。

除了資本充足率的壓力外，湖北銀行還需應對諸如股權拍賣(mài)、高管腐敗等問(wèn)題所帶來(lái)的負面影響。例如，桑德集團持有的湖北銀行股權曾多次遭遇司法凍結，顯示出股東層面存在的不穩定的因素。此外，在過(guò)去幾年里，湖北銀行經(jīng)歷了多名高管相繼落馬，暴露出其內部治理方面的不足。

展望未來(lái)，湖北銀行需要在資本補充與業(yè)務(wù)擴張之間保持動(dòng)態(tài)平衡。一方面，通過(guò)持續優(yōu)化資本結構，提升資本使用效率；另一方面，加大在普惠金融、零售金融等領(lǐng)域的創(chuàng )新力度，打造差異化的競爭優(yōu)勢。

如果湖北銀行能夠順利完成此次增資擴股并順利推進(jìn)其IPO進(jìn)程，那么它將有機會(huì )迎來(lái)更多的發(fā)展契機。不過(guò)，為了實(shí)現從一家地方性銀行向全國性金融機構的成功轉型，湖北銀行在即將到來(lái)的IPO進(jìn)程中還需克服諸多障礙。這意味著(zhù)不僅要解決當前存在的資本和公司治理問(wèn)題，還要確保業(yè)務(wù)模式的可持續性與創(chuàng )新能力，以便在競爭激烈的金融市場(chǎng)中站穩腳跟，并為未來(lái)的長(cháng)遠發(fā)展奠定堅實(shí)基礎。（思維財經(jīng)出品）■