《投資者網(wǎng)》方見(jiàn)微?

近年來(lái)，隨著(zhù)金融改革的深入推進(jìn)，村鎮銀行作為服務(wù)“三農”和小微企業(yè)的重要金融力量，其發(fā)展路徑和風(fēng)險控制成為金融機構關(guān)注的焦點(diǎn)。?

作為山東省內首家整合全市農村信用社組建的農村商業(yè)銀行，青島農村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“青農商行”，002958.SZ）在村鎮銀行的整合與風(fēng)險化解方面持續發(fā)力，展現出積極的改革與創(chuàng )新。?

吸收合并三家村鎮銀行?

8月12日，青農商行董事會(huì )審議通過(guò)了多項重要議案，其中包括吸收合并三家村鎮銀行并改建為分支機構的議案。?

根據公告，青農商行擬吸收合并金鄉藍海村鎮銀行、平陰藍海村鎮銀行和日照藍海村鎮銀行，并將其改建為分支機構。這一舉措旨在進(jìn)一步整合區域資源，提升服務(wù)效率，優(yōu)化金融資源配置。?

這是繼今年6月啟動(dòng)首批三家村鎮銀行合并后，該行在山東省內村鎮銀行整合的第二步。若8月28日臨時(shí)股東大會(huì )通過(guò)方案，青農商行將率先完成省內全部6家村鎮銀行的“分支行化”改造。?

根據青農商行2024年年報，青農商行分別持有金鄉藍海村鎮銀行31%的股權，平陰藍海村鎮銀行52%的股權，以及日照藍海村鎮銀行15%的股權。?

值得注意的是，平陰藍海村鎮銀行和日照藍海村鎮銀行在2024年均處于虧損狀態(tài)。青農商行通過(guò)吸收合并，不僅有助于提升自身資產(chǎn)質(zhì)量，也有助于優(yōu)化區域金融生態(tài)。?

事實(shí)上，在青農商行旗下的多家村鎮銀行中，僅2024年上半年就有6家出現虧損，累計虧損額達到3651.8萬(wàn)元。其中，深圳羅湖藍海村鎮銀行由于貸款三查不盡職而受到60萬(wàn)元罰款，且資產(chǎn)規模在過(guò)去三年間縮水約34%。?

面對困局，青農商行自2024年起便開(kāi)啟了“救火模式”。例如，9月份時(shí)，該行增持了平陰藍海村鎮銀行股份至42%，并將濟寧藍海村鎮銀行的持股比例提升至58.83%。此外，青農商行還計劃加大對金鄉藍海村鎮銀行的投資力度，顯示出對該市場(chǎng)的持續看好及對未來(lái)發(fā)展的信心。?

這場(chǎng)改革恰逢政策風(fēng)口。根據國家金融監管總局的數據，2025年7月以來(lái)全國已有21家村鎮銀行注銷(xiāo)金融許可證，相比2024年同期的1家呈現出爆發(fā)式增長(cháng)。?

與此同時(shí)，常熟銀行、鄞州銀行等機構也在積極推進(jìn)類(lèi)似的整合工作，表明一場(chǎng)由監管引導、銀行主動(dòng)參與的村鎮銀行“瘦身運動(dòng)”正在全國范圍內展開(kāi)。?

業(yè)績(jì)增長(cháng)背后的隱憂(yōu)?

回顧過(guò)去一年的表現，青農商行交出了一份令人滿(mǎn)意的成績(jì)單。根據其2024年度報告，該行實(shí)現了營(yíng)業(yè)收入110.33億元，同比增長(cháng)6.85%，而歸屬于母公司股東的凈利潤達到28.56億元，較去年同期增長(cháng)了11.24%。?

盡管如此，在亮麗的數據背后仍存在一些不容忽視的問(wèn)題。?

首先，在資產(chǎn)質(zhì)量方面，盡管不良貸款率從之前的水平有所下降至1.79%，但仍高于行業(yè)內許多同行的標準。特別是房地產(chǎn)和建筑業(yè)這兩個(gè)領(lǐng)域的不良貸款率分別高達7.17%和4.50%，顯示出這些行業(yè)仍然存在較高的潛在風(fēng)險。為此，青農商行需要繼續加大不良資產(chǎn)處置力度，同時(shí)加強對相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險監控，確保資產(chǎn)質(zhì)量穩定可控。?

其次，在盈利結構方面，雖然總收入保持增長(cháng)態(tài)勢，但利息凈收入卻出現了下滑，同比下降1.83%至72.71億元。這一趨勢反映了息差收窄對銀行傳統盈利模式的影響。為了應對這一挑戰，青農商行需要探索多元化的盈利渠道，例如拓展中間業(yè)務(wù)、增加非利息收入的比例等，以此來(lái)增強盈利能力的長(cháng)期可持續性。?

另一方面，非利息收入雖然同比增長(cháng)27.76%，但這部分收益主要來(lái)源于金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)的波動(dòng)性收益，這使得其未來(lái)能否持續增長(cháng)成為一個(gè)疑問(wèn)。?

最后，值得一提的是，青農商行在過(guò)去幾年里不斷加強科技賦能，積極推進(jìn)數字化轉型進(jìn)程。例如，推出了基于人工智能技術(shù)的風(fēng)險預警系統以及覆蓋全業(yè)務(wù)流程的大數據平臺，有效提升了風(fēng)控水平和服務(wù)效率。未來(lái)，如何進(jìn)一步挖掘金融科技潛力，打造差異化競爭優(yōu)勢將成為青農商行保持領(lǐng)先優(yōu)勢的關(guān)鍵所在。?

罰單頻發(fā)暴露內控短板?

盡管取得了顯著(zhù)的成績(jì)，但青農商行在合規管理上也暴露出不少問(wèn)題。今年上半年，央行青島市分行公布了針對青農商行的行政處罰決定書(shū)，指出該行存在六項違法違規行為，包括違反金融統計相關(guān)規定、賬戶(hù)管理規定等，并處以警告及91.2萬(wàn)元罰款。?

與此同時(shí)，時(shí)任行長(cháng)助理袁某波因未按規定履行客戶(hù)身份識別義務(wù)被罰款1.3萬(wàn)元。?

事實(shí)上，這并非青農商行首次受到監管處罰。早在2024年，該行就曾因類(lèi)似原因收到兩張罰單，涉及金額共計50萬(wàn)元。?

頻繁出現的數據報送違規現象反映了其在內部控制制度執行層面存在的薄弱環(huán)節。對此，青農商行曾公開(kāi)表示將給予高度重視，并承諾將進(jìn)一步完善內部管理制度，強化員工培訓教育，確保各項規章制度落到實(shí)處。?

截至2025年3月末，金鄉、平陰、日照三家目標村鎮銀行總資產(chǎn)分別為37.98億、8.35億和7.99億元。吸收完成后，青農商行資產(chǎn)規模將突破5000億元，但更大的考驗在于如何消化54.32億元新并入資產(chǎn)中的潛在風(fēng)險。?

當“村改支”的塵埃落定，青農商行要書(shū)寫(xiě)的，不再是一份救火記錄，而應是一部通過(guò)管理重構、科技賦能和定位聚焦實(shí)現村鎮金融服務(wù)再生的啟示錄。畢竟，物理形態(tài)的合并只是開(kāi)始，金融基因的重組才是村鎮銀行真正的生死突圍。（思維財經(jīng)出品）■