《投資者網(wǎng)》方見(jiàn)微?

2025年上半年，A股上市銀行交出了一份資產(chǎn)規模穩步增長(cháng)、資產(chǎn)質(zhì)量持續改善的成績(jì)單，但凈息差壓力仍是行業(yè)面臨的共同挑戰。?

截至2025年6月末，多家A股上市銀行公布了亮眼的半年度業(yè)績(jì)報告。例如，寧波銀行存貸款增速均超13%，資產(chǎn)規模居首；重慶銀行資產(chǎn)總額突破9800億元，較上年末增長(cháng)14.79%。?

保險業(yè)方面，2025年上半年保險公司實(shí)現原保險保費收入3.7萬(wàn)億元，同比增長(cháng)5.1%。其中人身險業(yè)務(wù)復蘇尤為顯著(zhù)，分紅險、年金險等產(chǎn)品銷(xiāo)售逐步改善，成為保費增長(cháng)的主要動(dòng)力。?

銀行業(yè)總體穩健，風(fēng)險抵御能力增強?

2025年上半年，中國銀行業(yè)保持了穩健發(fā)展態(tài)勢。已披露業(yè)績(jì)的七家銀行均實(shí)現了總資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)總收入和歸母凈利潤的同比增長(cháng)，不良貸款率有所下降，風(fēng)險持續改善。?

具體來(lái)看，寧波銀行總資產(chǎn)擴張迅速，浦發(fā)銀行總營(yíng)收突破900億元，另有多家城商行歸母凈利潤實(shí)現兩位數增長(cháng)。其中，杭州銀行、江陰銀行、齊魯銀行、青島銀行歸母凈利潤同比增速均超15%，分別達到16.67%、16.63%、16.48%、16.05%。?

從盈利角度來(lái)看，多家銀行實(shí)現了營(yíng)收凈利雙增的良好態(tài)勢。以杭州銀行為例，其歸母凈利潤同比增長(cháng)16.67%，顯示出強勁的盈利能力。同時(shí)，齊魯銀行的手續費及傭金凈收入增長(cháng)了13.64%，表明銀行正在積極拓展非利息收入來(lái)源，減少對傳統利息收入的依賴(lài)，從而構建更加多元化的收入結構。?

此外，商業(yè)銀行整體不良貸款率保持穩定，截至2025年二季度末，銀行業(yè)不良貸款率為1.49%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。?

資產(chǎn)質(zhì)量方面，多家銀行不良貸款率穩中有降，寧波銀行、杭州銀行、江陰銀行不良貸款率均較年初持平，其余多家銀行的資產(chǎn)質(zhì)量水平均有不同幅度改善。?

其中，寧波銀行不良率保持在0.76%?的低位，撥備覆蓋率環(huán)比回升4個(gè)百分點(diǎn)至374%；杭州銀行、常熟銀行的不良貸款率均保持在0.76%，青島銀行則進(jìn)一步將不良貸款率降至1.12%。?

值得一提的是，齊魯銀行的不良貸款率較年初下降10個(gè)基點(diǎn)，為下降幅度最大的商業(yè)銀行。此外，重慶銀行不良貸款率為1.17%，較上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率達到248.27%，較上年末提高了3.19個(gè)百分點(diǎn)。?

盡管業(yè)績(jì)總體穩健，但銀行業(yè)的凈息差仍然面臨壓力。監管部門(mén)數據顯示，上半年商業(yè)銀行的平均凈息差為1.42%，較去年末下降10個(gè)基點(diǎn)。?

從已披露數據的銀行來(lái)看，常熟銀行的凈息差為2.58%，較年初下降13個(gè)BP；江陰銀行的凈息差為1.54%，較年初下降22個(gè)基點(diǎn)；平安銀行凈息差1.80%，較去年同期下降16個(gè)基點(diǎn)。?

業(yè)內專(zhuān)家分析認為，“雖然各大商業(yè)銀行已經(jīng)采取了一系列積極措施來(lái)穩定凈息差，如優(yōu)化資產(chǎn)結構、降低負債成本等，但是由于資產(chǎn)端利率中樞呈現明顯的下行趨勢，加上資產(chǎn)荒問(wèn)題尚未得到有效解決，預計2025年全年商業(yè)銀行的凈息差將持續承壓?！?

為了應對這一挑戰，銀行需要更加注重精細化管理和創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式的發(fā)展。一方面，通過(guò)加強資產(chǎn)負債管理，合理配置高收益資產(chǎn)，同時(shí)控制存款成本，以期緩解凈息差縮窄帶來(lái)的影響。另一方面，加大對金融科技的投資力度，利用大數據、人工智能等技術(shù)提升服務(wù)效率和客戶(hù)體驗，開(kāi)辟新的收入來(lái)源，比如發(fā)展財富管理、交易銀行等輕資本業(yè)務(wù)，以此來(lái)增強非利息收入，減輕對傳統利息收入的依賴(lài)。?

數字化轉型加速，綠色金融興起?

進(jìn)入2025年，隨著(zhù)金融科技的迅猛發(fā)展，銀行業(yè)正經(jīng)歷著(zhù)前所未有的深刻變革。這場(chǎng)變革不僅僅是技術(shù)層面的進(jìn)步，更是業(yè)務(wù)模式和服務(wù)理念的根本性轉變。?

以貴陽(yáng)銀行為例，它通過(guò)實(shí)施全面的數字化戰略，設立了專(zhuān)門(mén)負責統籌全行數字化轉型工作的數字金融管理部門(mén)，旨在推動(dòng)業(yè)務(wù)向高質(zhì)量方向發(fā)展。這種前瞻性的布局不僅提升了貴陽(yáng)銀行的市場(chǎng)競爭力，也為其他金融機構提供了寶貴的經(jīng)驗。?

與此同時(shí)，平安集團展示了AI技術(shù)如何革新金融服務(wù)的方式。例如，其智能客服系統“小招”，每天能夠處理超過(guò)200萬(wàn)次的客戶(hù)咨詢(xún)，準確率突破了85%。此外，截至2025年6月末，平安口袋銀行APP注冊用戶(hù)數達到了1.78億戶(hù)，較上年末增長(cháng)了2%，這表明了AI技術(shù)在提升客戶(hù)體驗方面的巨大潛力。?

隨著(zhù)金融科技的發(fā)展和數字化轉型的加速，銀行業(yè)正在不斷探索新的業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式來(lái)應對日益激烈的市場(chǎng)競爭。通過(guò)引入大數據分析、人工智能等先進(jìn)技術(shù)手段，銀行可以更好地滿(mǎn)足客戶(hù)的個(gè)性化需求，并顯著(zhù)提升運營(yíng)效率和服務(wù)質(zhì)量。?

在全球碳中和目標的驅動(dòng)下，綠色金融已成為金融機構的戰略重點(diǎn)。各家銀行積極響應監管要求，全力做好金融“五篇大文章”。?

以重慶銀行為例，該行持續加大對成渝地區雙城經(jīng)濟圈、西部陸海新通道以及西部金融中心建設等領(lǐng)域的信貸支持，在2025年上半年向雙城經(jīng)濟圈提供的信貸支持接近1400億元。?

在支持先進(jìn)制造業(yè)和新質(zhì)生產(chǎn)力方面，重慶銀行發(fā)行了西部地區首單科技創(chuàng )新金融債券，科技貸款和綠色貸款分別實(shí)現了超過(guò)40%和20%的增長(cháng)。這些舉措不僅促進(jìn)了地方經(jīng)濟的發(fā)展，也為銀行自身帶來(lái)了新的增長(cháng)機遇。?

同樣值得注意的是，平安銀行在綠色金融領(lǐng)域也取得了顯著(zhù)進(jìn)展。截至2025年6月末，平安銀行的綠色貸款余額達到2517.46億元，較上年末增長(cháng)了6%。此外，上半年普惠型小微企業(yè)貸款的新發(fā)放額為1339.17億元，同比增長(cháng)了33.6%。這些數據反映了平安銀行致力于實(shí)現可持續發(fā)展目標的同時(shí)，也在積極履行社會(huì )責任。?

保險業(yè)穩步增長(cháng)，健康險表現突出?

保險業(yè)方面，2025年上半年也保持了穩步發(fā)展態(tài)勢。?

根據最新的監管數據，保險公司在這半年間實(shí)現了原保險保費收入3.7萬(wàn)億元，相比去年同期增長(cháng)了5.1%。這一增長(cháng)中，人身險業(yè)務(wù)的復蘇尤為顯著(zhù)，分紅險、年金險等產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況逐漸改善，成為推動(dòng)保費增長(cháng)的重要動(dòng)力。?

與此同時(shí)，保險公司的賠付支出達到了1.3萬(wàn)億元，同比增長(cháng)9%，這表明保險公司在擴大市場(chǎng)覆蓋面的同時(shí)，其保障功能也在不斷深化。特別是健康險和長(cháng)期護理險的增長(cháng)尤為突出，成為了賠付增長(cháng)的主要來(lái)源，反映了隨著(zhù)人口老齡化的加劇，對于醫療保障的需求正在不斷增加。?

以眾安在線(xiàn)為例，該公司在2025年上半年實(shí)現了總保費收入166.61億元，同比增長(cháng)9.3%。其中，健康生態(tài)領(lǐng)域的總保費達到了62.75億元，同比大幅增長(cháng)了38.3%，顯示出強勁的增長(cháng)勢頭。?

泰康人壽發(fā)布的2025年理賠半年報也揭示了一些關(guān)鍵趨勢：上半年賠付總額為46億元，其中高達82%的賠付來(lái)自健康險領(lǐng)域，重疾險和醫療險構成了主要的支出部分。這些數據顯示出消費者對健康保障的高度關(guān)注以及對相關(guān)產(chǎn)品的需求增加。?

回顧2025年上半年，銀行業(yè)和保險業(yè)均呈現出良好的發(fā)展態(tài)勢，在規模增長(cháng)的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險管理能力也得到了提升。展望未來(lái)，兩大行業(yè)將繼續推進(jìn)數字化轉型，加大對綠色金融產(chǎn)品的研發(fā)和服務(wù)力度，以此來(lái)應對市場(chǎng)變化帶來(lái)的挑戰，并抓住新的發(fā)展機遇。（思維財經(jīng)出品）■